«Αυτό που θα τρομάξει τις αγορές είναι ο κίνδυνος αντισυμβαλομένου στα CDs καθώς οι τράπεζες ήταν ενεργοί παίκτες στην εν λόγω αγορά, και δεν υπάρχει τρόπος να μάθουμε για τις συγκεκριμένη έκθεση κάθε χώρας» τονίζει. «Όσο παραμένουν υπό πίεση τα spreads των ελληνικών ομολόγων και των τραπεζών, αυτό θα έχει συνέπειες και για τον ευρύτερο ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο».

Υπενθυμίζεται ότι η αγορά των credit-default swaps (η οποία ανέρχεται σε 26 τρις δολ.) χρησιμοποιείται από τράπεζες, hedge funds και ασφαλιστικές ως αντιστάθμιση κινδύνου και ως μηχανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας χωρών και εταιριών. Ο κίνδυνος αντισυμβαλομένου ή counterparty risk, έγκειται στο ότι μια πλευρά δεν θα καταφέρει να τηρήσει τις δεσμεύσεις της.

Χαρακτηριστικό είναι ότι τα πενταετή swaps που ασφαλίζουν χρεός 10 εκατ. ευρώ της Εθνικής Τράπεζας ανέβηκε σε μια ημέρα κατά 46,000 ευρώ, στα 419,000 ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία της CMA DataVision.

Με σημερινές τιμές το κόστος ασφάλισης έναντι κινδύνου ελληνικού χρέους 10 εκατ. ευρώ για 5 έτη έχει αυξηθεί στα 397.000 δολάρια, στα υψηλότερα επίπεδα της Ε.Ε. σύμφωνα με την CMA, αν και υποχώρησε από 422,500 χθες, που το spread ήταν υψηλότερα. Χαρακτηριστικό της τεράστιας διαφοράς είναι ότι η Γερμανία πληρώνει 34.000 δολάρια για το ίδιο ποσό.

Σύμφωνα με επίσημα στοιχεία, περισσότερες συναλλαγές με την Ελλάδα είχαν στα τέλη Σεπτέμβρη 2009 Γαλλικές και Ελβετικές τράπεζες.

Μ.Ρ.