ΟΤΕ: Μειώνει στα 9 ευρώ την τιμή στόχο η Merrill Lynch

09:50 - 04 Μαϊ 2010 | Αναλύσεις

Φθηνός αλλά όχι ακόμα για αγορά είναι ο ΟΤΕ σύμφωνα με τη Bank Of America – Merrill Lynch η οποία διατηρεί την ουδέτερη σύσταση για τη μετοχή και μειώνει την τιμή στόχο στα 9 ευρώ από 9,7 ευρώ. Σημειώνει πως η μείωση της τιμής στόχου οφείλεται στα νέα πιο αυστηρά μέτρα που θα αποτυπωθούν μετά το δεύτερο τρίμηνο.

Τώρα οι εκτιμήσει του οίκου σε επίπεδο EBITDA είναι χαμηλότερες από τις μέσες κατά 2% το 2010 και κατά 5% για το 2011. Η μετοχή διαπραγματεύεται με πολλαπλασιαστή κερδών 9,2 φορές έναντι 9,5 των ομοειδών ή σε μικρό discount αλλά αυτό δεν αρκεί λόγω του περιβάλλοντος προκλήσεων που βρίσκεται. Για να γίνει περισσότερο θετικός ο οίκος πρέπει να δει εξαγορά από τη Deutsche Telekom ή σταθεροποίηση των κερδών.

Ετικέτες