ΕΚΤΥΠΩΣΗ
Εκτύπωση αυτής της σελίδας

WOOD & COMPANY: Συστήνει Μυτιληναίο για κέρδη και ΜΕΤΚΑ για μέρισμα

22:51 - 07 Ιουλ 2014 | Αναλύσεις
Την κάλυψη για τον Όμιλο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ και τη ΜΕΤΚΑ ξεκινά η WOOD & COMPANY, εξειδικευμένη διεθνής εταιρεία ανάλυσης με ισχυρή παρουσία στις αναδυόμενες αγορές.

Η WOOD & COMPANY εξέδωσε μάλιστα σύσταση αγοράς και τιμή στόχο στα 8,5 ευρώ, υπολογίζοντας τα περιθώρια συνολικών αποδόσεων στο 34%. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, το γεγονός αυτό αποτελεί ακόμα μία απόδειξη ότι η κατάταξη της Ελλάδας στις αναδυόμενες αγορές ενισχύει το ενδιαφέρον για τις εγχώριες επιχειρήσεις.

amytilinaio070714

Ιδιαίτερα όσον αφορά τον Όμιλο ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ, η WOOD στέκεται στο ότι η εταιρία έχει δημιουργήσει ισχυρές ταμειακές ροές που θέτουν τις βάσεις για μελλοντική ανάπτυξη. Επίσης, αναφέρει τη μείωση του δανεισμού (NET DEBT / EBITDA <1 στο τέλος του 2015). Σημειώνεται ότι ο Όμιλος πέτυχε ήδη τη μείωση του καθαρού δανεισμού κατά περισσότερο από €300 εκ. από το τέλος του 2013, κάτι που αντιστοιχεί σε 40% της τρέχουσας αξίας του Ομίλου.

 

Επίσης χαρακτηρίζει ελκυστική την αποτίμηση (EV/EBITDA at 5.1 και P/E at 9.6 για το 2015). Μάλιστα τη θεωρεί φθηνή και δίνει σύσταση BUY.

 

Για τη ΜΕΤΚΑ η WOOD θέτει την τιμή στόχο στα €14,7, δίνει σύσταση HOLD και σημειώνει ότι είναι εξαιρετική επιλογή για όσους αναζητούν εταιρείες με καλή μερισματική απόδοση. Όπως σημειώνει η μετοχή της διαπραγματεύεται σε τεράστια έκπτωση (discount), έναντι των ανταγωνιστών της (περίπου 50% σε Ρ/Ε και EV / EBITDA για 2014e), με ισολογισμό πλούσιο σε μετρητά, αφού οι καθαρές ταμειακές ροές είναι > 35% της κεφαλαιοποίησής της) και έναν ασφαλή κύκλο εργασιών για τα επόμενα δύο χρόνια.

 

Για το σύνολο του 2014, οι αναλυτές της Wood τοποθετούν τα κέρδη της ΜΕΤΚΑ στα 87 εκατ. ευρώ, με τα κέρδη ανά μετοχή στα 1,67 ευρώ και τα EBITDA στα 115 εκατ. ευρώ.

 

Γ.Α.

amytilinai070714

Τελευταία τροποποίηση στις 09:35 - 08 Ιουλ 2014
Copyright © 1999-2021 Premium S.A. All rights reserved.