Η εταιρεία βγαίνει στις αγορές σε μια καλή συγκυρία όπου η επενδυτική κοινότητα έχει αποδείξει, με τη σημαντική υπερκάλυψη προηγούμενων εκδόσεων, ότι διαθέτει σημαντική ρευστότητα προκειμένου να τοποθετηθεί σε ισχυρές ελληνικές επιχειρήσεις. Το εύρος απόδοσης έχει οριστεί από την εταιρεία από 1,9% έως 2,3%.
Για το νέο εταιρικό ομόλογο, της μητρικής Motor Oil, ο ελάχιστος στόχος άντλησης κεφαλαίων είναι τα 170 εκατ. ευρώ. Στην αγορά όμως εκφράζεται η βεβαιότητα ότι θα υπερκαλυφθεί το «πλαφόν» των 200 εκατ. ευρώ. Από τα οποία τα 137 εκατ. ευρώ προορίζονται για να χρηματοδοτήσουν μέρος της μεγάλης επένδυσης του νέου συγκροτήματος κατεργασίας νάφθας. Το οποίο και θα συμβάλει, μεταξύ των άλλων και στην αύξηση παραγωγής βενζινών με υψηλή προστιθέμενη αξία. Το εν λόγω project έχει προϋπολογισμό 310 εκατ. ευρώ και έως τώρα έχει απορροφήσει επενδυτικά κεφάλαια 120 εκατ. ευρώ.
Ακόμη, από τα έσοδα του εταιρικού ομολόγου, τα 20 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν για τη χρηματοδότηση επενδύσεων στον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, ενώ 39,4 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν σε κεφάλαιο κίνησης. Τα υπολειπόμενα 3,6 εκατ. ευρώ, αφορούν κόστη συνεπαγόμενα των δαπανών έκδοσης του ομολόγου.
Βάσει των όρων που διέπουν το υπό έκδοση 7ετές ομόλογο, η Motor Oil έχει τη δυνατότητα να το προπληρώσει έπειτα από τρία χρόνια. Αν αυτό συμβεί στο διάστημα του 3ου και 4ου έτους «ζωής» του ομολόγου, τότε η εταιρεία θα καταβάλλει και επιπλέον ποσό στους ομολογιούχους, ίσο με τους τόκους ενός έτους. Αν προπληρωμή γίνει μεταγενέστερα ( 5ο και 6ο χρόνο) τότε οι επιπλέον παροχές στους ομολογιούχους, θα ισοδυναμούν με το 60% και το 30% αντίστοιχα, των ετήσιων τόκων. Το εταιρικό ομόλογο της Motor Oil δεν είναι εξασφαλισμένο με εμπράγματες ασφάλειες και εγγυήσεις, εξαιρουμένου του ενεχυριασμένου ειδικού λογαριασμού, όπου θα υπάρχει απόθεμα για την εξυπηρέτηση του χρέους. Επίσης η εταιρεία δεν έχει αιτηθεί την εκτίμηση πιστοληπτικής ικανότητας που θα «συνοδεύει» το εταιρικό ομόλογο. Για το οποίο τα φυσικά πρόσωπα με φορολογική έδρα την Ελλάδα, βαρύνονται με φόρο 15% επί των τόκων.
ΑΝΕΣΤΗΣ ΝΤΟΚΑΣ