Όπως, δε, ανέφερε, στο πλαίσιο δημοσιογραφικής εκδήλωσης για την επικείμενη δημόσια εγγραφή, ο γενικός διευθυντής του ομίλου, κ. Χασδάι Καπόν, η “ρότα” του επιχειρηματικού Ομίλου, που θα αποτελέσει ένα μοναδικό ειδικό παράδειγμα στο ΧΑ από τον κλάδο του εμπορίου, είναι για ακόμη ψηλότερα, με αιχμή τις εμπορικές και επενδυτικές του δραστηριότητες και το υφιστάμενο business plan.

Να σημειωθεί ότι ο όμιλος διατηρεί ηγετική θέση στην αγορά ένδυσης και υπόδησης, με δραστηριότητα σε τέσσερις χώρες και συνεργασίες με περισσότερους από 15 διεθνείς οίκους. 

Έτσι, με βάση τις προβλέψεις των αναλυτών που ως ανάδοχοι και σύμβουλοι έκδοσης παρακολούθησαν την pro IPO προετοιμασία, ο μέσος ενοποιημένος κύκλος εργασιών αναμένεται να ανέλθει από 212,3 εκατ. ευρώ το 2024, σε περίπου 231,1 εκατ. το 2025 και σε 253,2 εκατ. το 2026. Το μέσο ενοποιημένο EBITDA εκτιμάται ότι  θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. ευρώ το 2024, σε 48,6 εκατ. ευρώ το 2025 και 54,5 εκατ. ευρώ το 2026. Ενώ τα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων αναμένεται να ενισχυθούν σημαντικά και να ανέλθουν σε 18,4 εκατ. το 2024, 23,2 εκατ. ευρώ το 2025 και 27,3 εκατ. ευρώ το 2026.

“Μοχλός” της ανάπτυξης αυτής αναμένεται να είναι με βάση όσα ανέφερε, τόσο ο κ. Καπόν, όσο και ο βασικός μέτοχος και επικεφαλής του ομίλου, κ. Σάμι Φάις είναι η ενίσχυση της παρουσίας του Ομίλου και στην ελληνική αγορά ένδυσης και καλλυντικών, μέσα από τα “σήματα” που εκπροσωπεί, η ανάπτυξη νέων σημείων πώλησης, η τόνωση της εξωστρέφειας σε στρατηγικά επιλεγμένες αγορές, όπως η Κύπρος, η Ρουμανία, η Βουλγαρία, αλλά και πιο πρόσφατα η Τσεχία και η Σλοβενία, αλλά και η αξιοποίηση ακινήτων που υπάρχουν στο χαρτοφυλάκιο, τα οποία αποτιμώνται στα 70 εκατ. ευρώ.

Οι τομείς

Με βάση, δε, μια κατηγοριοποίηση της δράσης του Ομίλου καταγράφονται τέσσερις βασικοί τομείς δραστηριοποίησης του ομίλου. Πέρα από τα ακίνητα, τα είδη ένδυσης, υπάρχουν και τα καλλυντικά μέσω της Kiko Milano, με μεγάλη δυναμική ανάπτυξης, και σε αγορές εκτός Ελλάδος, αλλά και οι τομείς με μικρότερης κλίμακας κύκλο εργασιών, αλλά με δυναμική, όπως η Technogym, η οποία καταγράφει σημαντική ανάπτυξη λόγω της ενίσχυσης του ξενοδοχειακού κλάδου, καθώς και η νέα συνεργασία με τη Harley Davidson, η οποία ενισχύει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο του ομίλου.

Τα καλλυντικά

Να σημειωθεί, πάντως, ότι ο Όμιλος “ποντάρει” στα καλλυντικά, καθώς διασφαλίζουν υψηλότερη κερδοφορία. Όπως επισημάνθηκε από τη διοίκηση του ομίλου, εκτιμάται ότι θα έχει την υψηλότερη οργανική ανάπτυξη (πέραν των επεκτάσεων) και «παραγωγικότερη» κερδοφορία (μικτό περιθώριο κέρδους 67%, περιθώριο EBITDA 25%). Εξαιτίας δε της ανάπτυξης του συγκεκριμένου κλάδου και στο εξωτερικό προβλέπεται οι πωλήσεις εκτός Ελλάδας να ανέλθουν στο 22% το 2028 από 17% που αντιστοιχούν σήμερα στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών.

Τουρισμός και taxfree πωλήσεις

Στο μεταξύ, με δεδομένη την ανάδειξη της χώρας στο Top 5 των παγκόσμιων τουριστικών προορισμών, αλλά και την επιμήκυνση της τουριστικής περιόδου ο Όμιλος προσβλέπει σε περαιτερω ώθηση και στις πωλήσεις του. Όπως ανέφερε ο κ. Καπόν, το 8,5%-9% του τζίρου των πωλήσεων λιανικής προέρχεται από τις taxfree πωλήσεις, οι οποίες πλέον γίνονται καθ’ όλη τη διάρκεια του χρόνου. Ενώ μαζί με τις πωλήσεις χονδρικής, που αποτελούν και μια ασφαλιστική δικλείδα όταν ατονεί το αγοραστικό ενδιαφέρον του καταναλωτικού κοινού, φτάνουν στο 15% του συνολικού τζίρου.

Το αναπτυξιακό πλάνο και ο σχεδιασμός

Στο σκέλος της ανάπτυξης, ο όμιλος έχει δεσμευτεί να επεκτείνει το δίκτυό του, προγραμματίζοντας τη λειτουργία 10 νέων καταστημάτων KIKO MILANO έως το 2027 στην Τσεχία και τη Σλοβακία, ενός καταστήματος MICHAEL KORS στην Ελλάδα και έξι νέων καταστημάτων LEVI’S σε Ελλάδα και Κύπρο, βάσει των σχετικών συμβάσεων.

Παράλληλα, έως το 2030, έχει αναλάβει τη σταδιακή ανάπτυξη επιπλέον εννέα καταστημάτων KIKO MILANO σε Βουλγαρία, Κύπρο και Ρουμανία.

Επιπλέον, ο όμιλος σχεδιάζει την περαιτέρω επέκταση του δικτύου του, με το άνοιγμα 20 νέων καταστημάτων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες χώρες όπου δραστηριοποιείται

Το Χρηματιστήριο 

Όπως επισημάνθηκε από τη διοίκηση της εταιρείας η ισχυρή κερδοφορία ενισχύει την δυνατότητα σταθερής διανομής μερισμάτων κάτι για το οποίο γίνεται λόγος σε όλα τα reports των αναλυτών, αρχής γενομένης από τα κέρδη χρήσης 2024 και μελλοντικά. Σύμφωνα με τους αναλυτές η μερισματική απόδοση θα κινείται στο 4%, ποσοστό το οποίο σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν είναι ικανοποιητικό σε σχέση με τα χαμηλά τραπεζικά επιτόκια. Αναφορικά με την επιλογή οι βασικοί μέτοχοι, Σάμι και Λούση Φάις, να διαθέσουν μετοχές τους ο κ. Καπόν τόνισε ότι από το 2012 μέχρι σήμερα οι μέτοχοι δεν έχουν λάβει ούτε αμοιβές ούτε μερίσματα επανεπενδύντας τα κέρδη στον όμιλο και φτάνοντας στο σημερινό αποτέλεσμα.

Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης ποσού 3,87 εκατ.ευρώ (με βάση την ανώτατη τιμή διάθεσης 5 ευρώ ανά μετοχή) και με την παραδοχή της πλήρους κάλυψης, τα έσοδα της δημόσιας προσφοράς υπολογίζονται σε 53 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα καθαρά έσοδα της εταιρείας θα ανέρχονται 42,4 εκατ.ευρώ ενώ το υπόλοιπο ποσό ύψους 10,6 εκατ. ευρώ περίπου θα αφορά στα καθαρά έσοδα των πωλητών βασικών μετόχων, δηλαδή της οικογένειας Φάις. Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν:

·      Για την εξόφληση υπολειπόμενων ποσών συμμετοχής σε θυγατρικές καθώς και συμμετοχή σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών συνολικού ποσού, ποσό 9,68 εκατ. ευρώ

·      Για την ανάπτυξη και αναβάθμιση του δικτύου φυσικών καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό, ποσό 12 εκατ. ευρώ

·      Για επενδύσεις σε ακίνητα και πάγιο εξοπλισμό, ποσό 2 εκατ. ευρώ

·      Για αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού, ποσό 14,4 εκατ. ευρώ

·      Για τεχνολογικό εξοπλισμό, συστήματα και λογισμικά, ποσό 1,3 εκατ. ευρώ

·      Για κεφάλαιο κίνησης, ποσό 3,27 εκατ. ευρώ.

Σημειώνεται τέλος ότι η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από σήμερα  μέχρι και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή με την προοπτική το καμπανάκι για την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Φάις Συμμετοχών στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών να χτυπήσει στις 27 Μαρτίου. Όσον αφορά στην αποτίμηση της εταιρίας σε pre-money επίπεδο, το consensus των εκτιμήσεων των αναλυτών κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. ευρώ έως 247 εκατ. ευρώ.  Με δεδομένο ανώτατο εύρος τιμής μετοχής στα 5,00 ευρώ η pre-money κεφαλαιοποίηση της Φάις Συμμετοχών ανέρχεται σε 182 εκατ. ευρώ  και επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr