Όπως επισημαίνει, η μετοχή του ΟΤΕ έχει ενισχυθεί κατά 15% το τελευταίο τρίμηνο, κυρίως λόγω της συνεχιζόμενης ομαλοποίησης του ρίσκου χώρας. Ως εκ τούτου, ο οίκος προχωρά σε μείωση των εκτιμήσεων για το κόστος κεφαλαίου της εισηγμένης.

Η τιμή της μετοχής του ΟΤΕ θα συνεχίσει να ενισχύεται, εκτιμά, υπογραμμίζοντας ότι ο τίτλος έχει discount άνω του 30% με βάση τις αποτιμήσεις ομοειδών εταιριών.

Τα βασικά ρίσκα για τον ΟΤΕ είναι η μακροοικονομική αβεβαιότητα για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, μια ενδεχόμενη περαιτέρω επιδείνωση της κουλτούρας πληρωμών, μια επιδείνωση του περιβάλλοντος στη Ρουμανία και η ενίσχυση του ανταγωνισμού στην ελληνική αγορά.