ΕΚΤΥΠΩΣΗ
Εκτύπωση αυτής της σελίδας

Τράπεζες: Ποιους αφορά το πρώτο κύμα αναδιάρθρωσης «κόκκινων» δανείων

08:22 - 19 Μαϊ 2016 | ΤΡΑΠΕΖΕΣ
Βάσει της μελέτης της McKinsey για τη διαχείριση των «κόκκινων» εταιρικών δανείων που ανακοίνωσε προχτές το ΤΧΣ, 168 όμιλοι με 820 επιχειρήσεις, οι οποίοι έχουν περίπου 11 δισ. ευρώ μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα επί συνολικής δανειακής έκθεσης περίπου 15 δισ. ευρώ, θα μπορούσαν να υπαχθούν στο εύρος εφαρμογής του μηχανισμού των τραπεζών που προτείνεται για τις αναδιαρθρώσεις.

Επί της ουσίας, αυτές οι επιχειρήσεις, θα μπορούσαν να αποτελέσουν το πρώτο κύμα ρυθμίσεων, προερχόμενες από κλάδους αιχμής όπως τομείς του τουρισμού, των τροφίμων και ποτών, της υγείας και φαρμάκων, των μεταφορών και των ιχθυοκαλλιεργειών, στα οποία υπάρχουν περιθώρια παρεμβάσεων για αναδιαρθρώσεις από τις τράπεζες.

Ουσιαστικά, αρχής γενομένης από τα «κόκκινα» δάνεια μεγάλων επιχειρήσεων με κρίσιμη σημασία για την ελληνική οικονομία, η μελέτη της McKinsey που εκπονήθηκε για λογαριασμό του ΤΧΣ, θα τεθεί άμεσα προς διαβούλευση με τις τράπεζες, φέρνοντας στο προσκήνιο μη εξυπηρετούμενα δάνεια 4,5 δισ. ευρώ επιχειρήσεων  με συνολικό δανεισμό 7,5 δισ. ευρώ.

Οι συγκεκριμένες χορηγήσεις αποτελούν μέρος ενός υποσυνόλου δανείων που ανήκουν σε 21 επιχειρηματικούς κλάδους, αυξημένης σπουδαιότητας για την οικονομία δεδομένων της συμβολής τους στην προστιθέμενη αξία του ΑΕΠ, της επίπτωσής τους στην απασχόληση και του χαρακτήρα τους, εξαγωγικού ή μη. 

Σε κάθε περίπτωση πάντως, δεδομένου του ύψους των μη εξυπηρετούμενων επιχειρηματικών δανείων  που διαμορφώνεται σε 60 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 45 δισ. ευρώ αφορά μεγάλα κοινοπρακτικά δάνεια, είναι σαφές, όπως σημειώνουν τραπεζικά στελέχη, να απαιτηθεί χρόνος ώστε οι τράπεζες, οι επιχειρήσεις, η ίδια η Πολιτεία, να προσαρμοστούν στα δεδομένα, με τους ανθρώπους του χρηματοπιστωτικού κλάδου να σημειώνουν ότι θετικά σημάδια σε επίπεδο μείωσης του όγκου των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που με στοιχεία τέλους 2015 ξεπερνούσαν τα 103 δισ. ευρώ, θα πρέπει να αναμένουμε προς τα τέλη του 2016 και κυρίως από το 2017 και μετά.

Άλλωστε, υπάρχουν αρκετά θέματα που πρέπει ακόμη να αντιμετωπιστούν. Ο διευθύνων σύμβουλος του ΤΧΣ Άρης Ξενόφος, ανέφερε χαρακτηριστικά την υφιστάμενη σήμερα, περιορισμένη δυνατότητα των πιστωτών να κεφαλαιοποιούν το χρέος μιας επιχείρησης (debt equity swap) και να παρεμβαίνουν στη διοίκησή της ούτως ώστε να υπάρχει η δυνατότητα εισροής νέων κεφαλαίων στην επιχείρηση προκειμένου να τονωθεί η επενδυτική της προοπτική, αλλά και η προοπτική της απασχόλησης.

Αναφέρθηκε επίσης στο ισχύον περιορισμένο πλαίσιο ασφάλειας που χρειάζονται τα στελέχη των τραπεζών ή και των μεταβατικών διοικήσεων των επιχειρήσεων που θα αναλάβουν τις περιπτώσεις debt equity swap. "Δεν μιλάμε για συγχωροχάρτι", είπε χαρακτηριστικά, αλλά για αποφάσεις που θα αξιολογούνται στο πλαίσιο της εφαρμογής  συγκεκριμένων διαδικασιών και κανόνων. 

Τόνισε επίσης την ανάγκη της άρσης φορολογικών αντικινήτρων (η διαγραφή δανείου θεωρείται εισόδημα για τον οφειλέτη και φορολογείται) και της θέσπισης φορολογικών ρυθμίσεων (π.χ. όταν η τράπεζα διαγράφει ένα δάνειο, πώς θα επιμερίζει το όφελος ή την επίπτωση σε βάθος χρόνου) που θα διευκολύνουν τις διαδικασίες των αναδιαρθρώσεων.

Μίλησε για την ανάγκη να υπάρχουν κυρώσεις για τους οφειλέτες που αρνούνται να αποδεχτούν σχέδιο αναδιάρθρωσης που έχει συμφωνηθεί από την πλειοψηφία των πιστωτών, προκειμένου να υποστηριχθεί η επιτάχυνση της εξωδικαστικής επίλυσης "κόκκινων" δανείων. 

Και αναφέρθηκε στην ανάγκη να υπάρξει ένας μηχανισμός που θα δει πιο σφαιρικά τις οφειλές των επιχειρήσεων, όχι μόνο προς τις τράπεζες, αλλά και προς τους προμηθευτές τους και το Δημόσιο.

Σε κάθε περίπτωση πάντως, τη συμφωνία διαχείρισης μεγάλων «κόκκινων» επιχειρηματικών δανείων σε σύμπραξη με την KKR που ανακοίνωσαν οι ALPHA BANK - EUROBANK, αναμένεται να ακολουθήσουν προσεχώς και άλλα αντίστοιχα σχήματα τραπεζών – εξειδικευμένων οίκων που θα αφορούν στη διαχείριση όλων των κατηγοριών δανείων, ενώ αναμένεται από τις τράπεζες να προχωρήσουν σε εκτεταμένες διαγραφές, παροχή πιο μακροπρόθεσμων ρυθμίσεων οφειλών και επιλεκτικές πωλήσεις δανείων.

Τελευταία τροποποίηση στις 09:32 - 19 Μαϊ 2016
Copyright © 1999-2022 Premium S.A. All rights reserved.