Το δευτεροβάθµιο κεφάλαιο έχει τη µορφή του οµολογιακού δανείου. Το οµόλογο διατέθηκε σε θεσµικούς επενδυτές, κυρίως από την Ελλάδα, το Ηνωµένο Βασίλειο, τη Γαλλία και την Ιταλία. Κύριοι διευθυντές της έκδοσης είναι οι διεθνείς τραπεζικοί οίκοι Barclays Capital και UBS Investment Bank. Συν-διευθυντής της έκδοσης είναι η Alpha Bank. Στην κοινοπραξία που δηµιουργήθηκε συµµετείχε επίσης η Natexis Banques Populaires. Το οµόλογο είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated), σε ευρώ, µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Το επιτόκιο έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του ευρώ (Euribor) πλέον 60 µονάδες βάσης (0,60%) και η τιµή έκδοσης στο 99,861%. Το οµόλογο έχει λήξη τον Μάιο του 2016, ενώ η τράπεζα έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει το οµόλογο εξ ολοκλήρου κατά ή µετά τον Μάιο του 2011. Αν το οµόλογο δεν αποπληρωθεί τον Μάιο του 2011 το επιτόκιο αυξάνεται κατά 100 µονάδες βάσης (1,00%). Το οµόλογο θα εισαχθεί στο χρηµατιστήριο του Λουξεµβούργου. Το προϊόν της έκδοσης του οµολόγου θα συµβάλει στην ενίσχυση της κεφαλαιουχικής βάσης της τράπεζας.