ΕΚΤΥΠΩΣΗ
Εκτύπωση αυτής της σελίδας

ΟΠΑΠ: Για ανέραστο και αγνοημένο στόρι αξίας κάνει λόγο η HSBC

11:21 - 11 Νοε 2009 | ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ
Η HSBC διατηρεί τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς για τη μετοχή του ΟΠΑΠ μειώνοντας την τιμή στόχο στα 23 ευρώ από 25,5 ευρώ. Κάνει λόγο για ένα στόρι αξίας αγνοημένο και ανέραστο και σημειώνει πως τα κακά νέα είναι τώρα κάτι περισσότερο από προεξοφλημένα. Η ενδεχόμενη απελευθέρωση της αγοράς μπορεί να αποδειχθεί πως δεν είναι αναμφίβολα κακό αποτέλεσμα για τον ΟΠΑΠ.

Η μετοχή διαπραγματεύεται 9 φορές τα εκτιμώμενα από τον οίκο κέρδη του 2010 με τις ελεύθερες ταμειακές ροές και τη μερισματική απόδοση να αγγίζουν το 10,5%. Στην τιμή στόχο περιλαμβάνεται η εκτίμηση για άνοιγμα της αγοράς το 2011 και τον ΟΠΑΠ να κρατάει το 60% από τις τρέχουσες επιχειρηματικές δραστηριότητές του και το περιθώριο στο στοίχημα να διαβρώνεται κατά 40% και στο 9% από 15% που αναμένει το 2009 πλησιάζοντας το ποσοστό των βρετανικών ομοειδών.

Copyright © 1999-2024 Premium S.A. All rights reserved.