Εκτιμήσεις Marfin/Egnatia για Eurobank, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ

12:49 - 27 Μαρ 2007 | ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ

Σε αγορά από συσσώρευση αναβάθμισε η Marfin/Egnatia τη Eurobank δίνοντας παράλληλα νέα τιμή στόχο τα 35,30 ευρώ από 34,50 ευρώ. Όπως αναφέρει η ΑΧΕ και στον τίτλο της έκθεσής της η Νέα Ευρώπη δείχνει το δρόμο. Οι νέοι στόχοι που έθεσε η διοίκηση της τράπεζας οδήγησαν σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 2,6% το 2007, 3% το 2008 και 1,8% το 2009.

Για τη μετοχή του ΟΠΑΠ η ΑΧΕ διατήρησε τη σύσταση συσσώρευσης και αύξησε οριακά την τιμή στόχο στα 30,90 ευρώ. Παρά την πρόσφατη ισχυρή απόδοση της μετοχής, κατά την άποψη της Marfin είναι ένα αμυντικό play με ανοδικό ρίσκο και εξακολουθεί να προσφέρει υψηλές μερισματικές αποδόσεις και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της ΑΧΕ είναι πάνω από 6% για την περίοδο 2007-2009. Για το 2007 περιμένει πωλήσεις 4,708 δισ., EBITDA 796,7 εκατ. και καθαρά κέρδη 582,1 εκατ. ευρώ.

Τέλος, η Marfin/Egnatia για τον ΟΤΕ διατηρεί τη σύσταση συσσώρευσης με τιμή στόχο τα 23,7 ευρώ. Καταλύτες για τη μετοχή θα ήταν η εξαγορά μετοχών μειοψηφίας της Cosmote, οι καλύτερες επιστροφές στους μετόχους (π.χ. μέρισμα) και η εκμετάλλευση των ευκαιριών στη Σερβία. Η χρηματιστηριακή προχώρησε σε μικρές αλλαγές στις εκτιμήσεις της και συγκεκριμένα μείωσε την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 6% το 2007, ενώ άφησε σχεδόν αμετάβλητες τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή του 2008 και 2009. Για το 2007 περιμένει πωλήσεις 6,463 δισ., EBITDA 2,367 δισ. και καθαρά κέρδη 617,3 εκατ. ευρώ.

Ετικέτες