Η προαιρετική δημόσια πρόταση έγινε από τη Γ. Αποστολόπουλος Συμμετοχών, που ελέγχει το Ιατρικό Αθηνών, προς την εταιρεία Διαγνωστικό & Θεραπευτικό Κέντρο Αθηνών Υγεία και στοχεύει στο 30% του Υγεία, όσο είναι δηλαδή και το free float του.

Πρόκειται για πρόταση που «εμπλέκει» όχι μόνο δύο εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες, αλλά και (ουσιαστικά) τα δύο μεγαλύτερα ιδιωτικά θεραπευτήρια της χώρας, που έχουν «χτίσει» την κουλτούρα της ιδιωτικής υγείας στην Ελλάδα τις τελευταίες δεκαετίες.

Η πρόταση της Ιατρικό Αθηνών προς τους μετόχους του Υγεία είναι στα 0,45 ευρώ ανά μετοχή, που αντιστοιχεί σε κεφαλαιοποίηση 137 εκατ. ευρώ, ενώ το 30% αποτιμάται περίπου στα 41 εκατ. ευρώ. Η μετοχή έκλεισε χθες στα 0,346 ευρώ με κεφαλαιοποίηση στα 105,7 εκατ. ευρώ.

Χθες, η μετοχή του Υγεία ενισχύθηκε κατά 7,12% καθώς κάποιοι φαίνεται πως… ήξεραν, ενώ δεν είναι καθόλου τυχαία η άνοδος περίπου 150% εντός του 2017!

Σύμφωνα με την ανακοίνωση του Ιατρικού, το premium, σε σχέση με την προχθεσινή τιμή κλεισίματος (σ.σ. 0,323 ευρώ) αντιστοιχεί σε 39,3%. Παράλληλα, σε σχέση με τη μεσοσταθμισμένη χρηματιστηριακή τιμή μετοχής (ΜΧΤΜ) εξαμήνου η πρόταση αντιστοιχεί σε premium 29,4%, ενώ σε σχέση με τα χαμηλά του έτους 2017 είναι κατά 202% υψηλότερη!

Αυτή η εξέλιξη έρχεται περίπου ενάμιση μήνα μετά την επίσης σημαντική κατ’ αρχήν συμφωνία μεταξύ της διοίκησης του ΙΑΣΩ με την CVC Capital Partners για την πώληση του ΙΑΣΩ General. Μάλιστα, θυμίζουμε ότι η CVC Capital Partners από τον περασμένο Απρίλιο είναι ο μεγαλομέτοχος του νοσοκομείου Metropolitan!

Όλες αυτές οι εξελίξεις επιβεβαιώνουν τη μεγάλη κινητικότητα στον ευρύτερο κλάδο της υγείας, έναν κλάδο που βρίσκεται σε ουσιαστική… μετάλλαξη μέσω αναδιάρθρωσης, ώστε να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις των καιρών.

Δυσβάστακτες δανειακές υποχρεώσεις, επταετής κρίσης που έχει περιορίσει τις δαπάνες των Ελλήνων προς την ιδιωτική υγεία, παρενέργειες λόγω των συχνών αλλαγών στους κανόνες λόγω (και) των μνημονίων, αλλά και η υποχρέωση των τραπεζών να αποχωρήσουν από συμμετοχές και δραστηριότητες που δεν είναι το core business τους, οδηγούν σε κοσμογονικές αλλαγές τον κλάδο.

Η ανακοίνωση του Ιατρικού Αθηνών

Η Γ. Αποστολόπουλος, βασική μέτοχος του Ιατρικού, στην ανακοίνωση της γνωστοποίησης της δημόσιας πρότασης, αναφέρει:

«Οι αιφνίδιες και απρόβλεπτες από 8ετίας δυσμενείς συνθήκες δημοσιονομικής λιτότητας και με τα επιπρόσθετα εξοντωτικά μέτρα, των rebate καιclawback,  κατέστησαν τον κλάδο της ιδιωτικής υγείας ευάλωτο. Αποτέλεσμα όλων αυτών ήταν ελληνικές κλινικές να στοχοποιηθούν από ξένα κερδοσκοπικά funds.

Επιπλέον, μέσω συγκεκριμένων διαδικασιών και εξελίξεων στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα, οι τράπεζες απέκτησαν συμμετοχές στον κλάδο της υγείας. Συνακόλουθα ανέκυψε η υποχρέωσή τους απέναντι στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να καταστήσουν, στο επόμενο διάστημα, συγκεκριμένες μονάδες και μάλιστα από τις σημαντικές του κλάδου, αντικείμενα πώλησης.

Η «Γ. ΑΠΟΣΤΟΛΟΠΟΥΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.», βασικός μέτοχος της εισηγμένης Ιατρικό Αθηνών ΕΑΕ, ξεκινά, αρχής γενομένης από σήμερα, να υλοποιεί το στρατηγικό σχεδιασμό της. Ο σχεδιασμός αυτός περιλαμβάνει κατά κύριο λόγο την απόκτηση συμμετοχών και σε άλλες επιλεγμένες νοσηλευτικές μονάδες που ανήκουν σε εισηγμένες και μη εταιρίες. 

Κύριος σκοπός είναι να στηρίξει με τη μακροχρόνια εμπειρία, τεχνογνωσία και οικονομική της ευρωστία τις μονάδες στις οποίες θα συμμετάσχει, εξασφαλίζοντας έτσι ένα περιβάλλον λειτουργίας υψηλού επιπέδου, σταθερό και προβλέψιμο για όλο το εμπλεκόμενο σύστημα (τους ασθενείς, τους εργαζόμενους, τους γιατρούς, τις ασφαλιστικές εταιρίες, τους προμηθευτές, κ.λ.π.). Βεβαίως, στον ίδιο αυτό σκοπό εντάσσεται η θέληση και η προσπάθεια της εταιρίας  για τη διαφύλαξη της ελληνικότητας του ιδιωτικού κλάδου υγείας.

Το πρώτο βήμα του σχεδιασμού αυτού αφορά στον Όμιλο ΥΓΕΙΑ και η δημόσια πρόταση για την απόκτηση ποσοστού 30% του μετοχικού της κεφαλαίου κατατέθηκε προκειμένου να αποκτηθεί μια άμεση στρατηγική συμμετοχή στην Εταιρεία.

Η ανακοίνωση της MIG

Σε ανακοίνωσή της η MIG αναφέρει:

«Σε σχέση με τη Δημόσια Πρόταση της 'Γ. Αποστολόπουλος Εταιρεία Συμμετοχών Α.Ε.' για την απόκτηση ποσοστού έως 30% των μετοχών της 'Δ.Θ.Κ.Α. Υγεία Α.Ε.' (εφεξής το 'ΥΓΕΙΑ'), η MIG ανακοινώνει προς το επενδυτικό κοινό τα ακόλουθα:

• Η MIG που κατέχει σήμερα το 70,38% των μετοχών και ασκεί τον αποκλειστικό έλεγχο του ΥΓΕΙΑ δεν προτίθεται να προβεί στην πώληση ουδεμίας μετοχής.
• Η Διοίκηση της MIG έχει απόλυτη εμπιστοσύνη στις προοπτικές του ΥΓΕΙΑ και στη δυνατότητά του να αποτελεί σήμερα και στο μέλλον τον κυρίαρχο πυλώνα στο χώρο της Ιδιωτικής Υγείας στην Ελλάδα.»