ΕΚΤΥΠΩΣΗ
Εκτύπωση αυτής της σελίδας

ΟΤΕ: Μείωσε την τιμή στόχο η Barclays- Ζημιές περιμένει η Goldman Sachs το 2010

10:04 - 09 Αυγ 2010 | Αναλύσεις
Διατηρεί τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς η Barclays για τη μετοχή του ΟΤΕ αλλά σημειώνει στην έκθεσή της πως από Βορρά μέχρι Νότο καταγράφεται απόκλιση. Ο οίκος μείωσε την τιμή στόχο στα 8,90 ευρώ από 10,80 ευρώ και σημειώνει πως τα αποτελέσματα έδειξαν πως η τάση χειροτερεύει και πως η διοίκηση εκτιμά πως αυτή η τάση θα συνεχιστεί για το σύνολο της χρήσης.

Ο οίκος μείωσε τις εκτιμήσεις του για τα αποτελέσματα ενώ δεν περιμένει θετική διαφοροποίηση της μετοχής μέχρι να φανεί πως τα κέρδη έπιασαν πάτο. Για το σύνολο της τρέχουσας χρήσης περιμένει κέρδη ανά μετοχή 0,82 ευρώ από 0,98 ευρώ που ήταν η προηγούμενη εκτίμηση και για το 2011 0,91 ευρώ από 1,06 ευρώ. Παρά τις μειώσεις στις εκτιμήσεις η μετοχή διαπραγματεύεται τα εκτιμώμενα κέρδη του 2010 7,9 φορές και του 2011 7,1 φορές.

Η Goldman Sachs σημειώνει σε έκθεσή της πως τα αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου δεν έδειξαν κάποια σημάδια διαφοροποίησης και διατηρεί την ουδέτερη σύσταση για τη μετοχή και την τιμή στόχο των 6,5 ευρώ ανά μετοχή. Ο οίκος υπογραμμίζει την μεγάλη υποχώρηση στον τζίρο και στα EBITDA δευτέρου τριμήνου και σημειώνει πως το περίμενε αλλά το μέγεθος της υποχώρησης ξεπέρασε τις εκτιμήσεις του.  Οι εκτιμήσεις μειώθηκαν και τώρα για το σύνολο της τρέχουσας χρήσης περιμένει ζημία ανά μετοχή 0,15 ευρώ από κέρδη 0,20 ευρώ και για το 2011 0,36 ευρώ από 0,52 ευρώ.

Copyright © 1999-2021 Premium S.A. All rights reserved.