Για αρκετό διάστημα, τα hedge funds ποντάριζαν έντονα στα CDS της Ελλάδας και αρκετοί διαχειριστές εκτιμούν πως πλέον αυτά τα στοιχήματα, του… κατευθείαν σορταρίσματος μίας χώρας, δεν είναι τόσο ελκυστικά. Τα κερδοσκοπικά κεφάλαια έχουν αρχίσει και κινούνται έντονα προς την πλευρά των στοιχημάτων στο ευρώ ή τα CDS της Ισπανίας και της Ιρλανδίας, καθώς και οι δύο χώρες ψαλιδίζουν τις δαπάνες τους για να περιορίσουν το έλλειμμα του προϋπολογισμού τους που ξεπέρασε το 11% το 2009.

Σύμφωνα με τον διευθυντή της International Asset Management, Morten Spenner, οι διαχειριστές πλέον έχουν αρχίσει και βάζουν στοιχήματα μεταξύ δύο χωρών, για παράδειγμα αγοράζουν ιρλανδικά ομόλογα και ισπανικά CDS παράλληλα, καθώς οι ευκαιρίες για κέρδη αυτήν την στιγμή επικεντρώνονται στο ποιός θα καταφέρει να «μαντέψει» ποιά χώρα θα αντιμετωπίσει το πρόβλημα χρέους της, γρηγορότερα.

Όπως τονίζει, τα hedge funds έχουν αλλάξει τακτική και δεν διατηρούν άμεσα σορταρίσματα όπως πριν, αλλά παίζουν «σχετικά» treades, καθώς μπορεί να υπάρχουν πολλές χώρες που αντιμετωπίζουν ίδια προβλήματα, αλλά κάποιες έχουν πιο ισχυρά θεμελιώδη από κάποιες άλλες.