Θα προηγηθούν δημόσιες προτάσεις, σε Εγνατία και Marfin από τη Λαική Κύπρου, οι οποίες λόγω μετοχικών ισορροπιών, μετά βεβαιότητας θα είναι επιτυχείς, ενώ θα ακολουθήσει αύξηση κεφαλαίου 2,415 δισ. ευρώ.

Στην νέα τράπεζα οι ξένοι θα κατέχουν 40%, το Dubai 15% και οι μεγαλομέτοχοι, Λανίτης, Θεοχαράκης και Βγενόπουλος μεταξύ 9% έως 15%.

Σε δεύτερη φάση το Dubaiinvemsnet θα επιδιώξει να αυξήσει την συμμετοχή του στο νέο σχήμα με στόχο το 30% ή μεγαλύτερο ποσοστό.

Η νέα τράπεζα που θα έχει έδρα την Κύπρο θα επιδιώξει να συνδυάσει την οργανική ανάπτυξη με νέες εξαγορές σε Ελλάδα και Α. Μεσόγειο θα αποτελέσει τον καταλύτη για τις επερχόμενες αλλαγές στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο.

Η Λαική τράπεζα Κύπρου θα απορροφήσει την Εγνατία μέσω δημόσιας πρότασης στην τιμή των 6,30 ευρώ καιτην Marfin στα 30 ευρώ.

Τα τελικά σχέδια της συγχώνευσης , η έδρα αλλά και το μοντέλο που θα ακολουθηθεί δικαιώνουν πλήρως το «R» το οποίο πρώτο είχε αποκαλύψειτα επιχειρηματικά σχέδια των βασικών μετόχων.

Ο νέος όμιλος θα έχει στο τέλος του 2006 σύνολο ενεργητικού 22,3 δισ. ευρώ, 300 υποκαταστήματα και παρουσία σε 13 χώρες.

Επίσηςοι συνολικές καταθέσεις θα ανέχονται στα15,8 δισ. και οιχορηγήσεις σε 11,7 δισ. ενώ τα κέρδη του θα προέρχονται κατά 81% από επαναλαμβανόμενες τραπεζικές εργασίες.

Τα καθαρά κέρδη εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε 370 εκατ. ευρώ το 2007, σε 440 εκατ. ευρώ το 2008 και 510 εκατ. ευρώ το 2009.

Ταίδια κεφάλαια θα ανέρχονται σε 3,3 δισ. ευρώ και ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας στο 17,7%, δίνοντας έτσι στον όμιλο τη δυνατότητα να προχωρήσει άμεσα με ισχυρούς ρυθμούς αύξησης των εργασιών του και του ενεργητικού του έως και κατά 30 δισ. ευρώ.

Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι η Εθνική τράπεζα διαθέτει μετά την αύξηση 7 δις ευρώ ίδια κεφάλαια η Λαική και η Marfin 3,3 δις ευρώ, η Eurobank 2,95 δισ. ευρώ η Alpha 2,6 δις ευρώ και η Πειραιώς 1,8 δις ευρώ για το 2006.

Οι δημόσιες προτάσεις

Με βάση τις αποτιμήσεις των δημοσίων προτάσεων, η κεφαλαιοποίηση του νέου ομίλου θα είναι της τάξης των 4,28 δισ. ευρώ, ενώ σε αντιστοιχία με αυτήν την κεφαλαιοποίηση η μετοχή θα διαπραγματεύεται με λόγο τιμής προς λογιστική αξία (P/BV) 1,3.

Η διοίκηση της Λαϊκής τράπεζας στην Κύπρο θα υποβάλει άμεσα αίτηση για παράλληλη διαπραγμάτευση της μετοχής στα χρηματιστήρια της Αθήνας και του Ντουμπάι, ενώ θα συνεχιστεί η διαπραγμάτευση της στο Χρηματιστήριο της Λευκωσίας.

Στις Δημόσιες Προτάσεις που κατατέθηκαν στις αρμόδιες εποπτικές αρχές, η Λαική τράπεζα προσφέρει στους μετόχους της Marfin FG και της Εγνατίας, ίδιες μετοχές που θα προέλθουν από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου, με παραίτηση των παλαιών μετόχων από τα δικαιώματα προτίμησης και με τιμή διάθεσης 5,21 ευρώ ανά μετοχή.

Για τον προσδιορισμό των σχέσεων ανταλλαγής η αξία μετοχής της Marfin FG αποτιμήθηκε στα 30 ευρώ, η κοινή και προνομιούχος μετοχή της Εγνατίας στα 6,30 ευρώ, ενώ η μετοχή της Λαϊκής Ελλάδος στα 78,15 ευρώ.

Κατά συνέπεια οι σχέσεις ανταλλαγής προσδιορίζονται:

• Στις 5,757 μετοχές της Λαϊκής Κύπρου για κάθε μία μετοχή της Marfin FG
• Στις 1,2090 μετοχές της Λαϊκής Κύπρου για κάθε μία μετοχή της Εγνατίας
• Στις 14,9962 μετοχές της Λαικής Κύπρου για κάθε μετοχή της Λαϊκής Ελλάς

Εφόσον οι Δημόσιες και Ιδιωτικές Προτάσεις γίνουν αποδεκτές από το 100% των μετόχων στους οποίους απευθύνονται, η Λαική θα προχωρήσει σε συνολική αύξηση περίπου 2,415 δισ. ευρώ,εκδίδοντας 465,4 εκατ. νέες μετοχές, οπότε και το σύνολο των μετοχών της θα ανέρχεται σε 822,9 εκατ.

Περίοδος αποδοχής της πρότασης προβλέπεται να είναι από τις 9 Οκτωβρίου 2006 μέχρι τις 22 Νοεμβρίου 2006, ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2006 αναμένεται να γνωμοδοτήσουν σχετικά τα διοικητικά συμβούλια της Marfin FG και της Εγνατίας.

Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Λαικής , για την έγκριση της αύξησης κεφαλαίου, θα πραγματοποιηθεί στις 24 Οκ