Folli Follie: Στα 36 ευρώ ανέβασε την τιμή στόχο η P&K

10:55 - 05 Ιουν 2007 | ΚΟΣΜΗΜΑΤΑ

Στα 36 ευρώ από 34 ευρώ ανέβασε η P&K την τιμή στόχο για τη Folli Follie διατηρώντας αμετάβλητη τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς. Οπως αναφέρει τα αποτελέσματα ήταν ανάλογα των εκτιμήσεων χωρίς την ενοποίηση των ΚΑΕ, αλλά πολύ καλύτερα αν ληφθεί υπόψη η συγκεκριμένη ενοποίηση.

Η ΑΧΕ άλλαξε τις εκτιμήσεις της προκειμένου να ενσωματώσει το χαμηλότερο περιθώριο EBITDA της Links, την υψηλότερη ανάπτυξη στην Ευρώπη και την Ιαπωνία και την επίδραση των συναλλαγματικών διαφορών. Η επενδυτική υπόθεση παραμένει ισχυρή για την P&K. Η μετοχή διαπραγματεύεται τα εκτιμώμενα κέρδη του 2008 12 φορές.

Για το σύνολο της χρήσης οι πωλήσεις αναμένεται να ανέλθουν στα 636 εκατ., τα EBITDA στα 152 εκατ. και τα κέρδη ανά μετοχή στα 2,21 ευρώ.

Ετικέτες