Στην Ελλάδα μέχρι στιγμής έχουμε κυρίως πωλήσεις και διαγραφές, αλλά η κυβέρνηση σκέφτεται εναλλακτικές ώστε να δώσει περισσότερη ώθηση στη διαδικασία, σημειώνει ο οίκος και αναφέρεται στα δύο σχήματα που βρίσκονται υπό εξέταση. α) Αυτό που έχει προτείνει η Τράπεζα της Ελλάδας βάσει του οποίου θα μεταφερθούν τα κόκκινα δάνεια και μέρος των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων σε ένα όχημα ειδικού σκοπού και β) την πρόταση του υπουργείου Οικονομικών και του ΤΧΣ για τιτλοποίηση δανείων με κυβερνητική εγγύηση, στα πρότυπα του σχήματος GACS της Ιταλίας. 

«Τα δύο σχήματα, εάν εγκριθούν, θα λειτουργούν συμπληρωματικά. Η εφαρμογή τους, όμως, προβλέπεται προς τα τέλη του 2019 το νωρίτερο» σημειώνει ο DBRS. Ο οίκος αποτιμά θετικά, δηλαδή έως παράγοντα που θα συμβάλλει στην αντιμετώπιση του προβλήματος, τον νέο νόμο για την προστασία της πρώτης κατοικίας. 

Οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες προβλέπεται να μειώσουν το απόθεμα των κόκκινων δανείων στα 58 δισ. ευρώ έως τα τέλη του 2019 και στα 27 δισ. ευρώ έως τα τέλη του 2021, ωστόσο, όπως αναφέρει ο DBRS, θα μπορούσαμε να δούμε ταχύτερη μείωση εάν λειτουργήσουν αποτελεσματικά τα δύο σχήματα που θα προωθηθούν. Σε κάθε περίπτωση η Ελλάδα είναι η τελευταία που θα πιάσει το στόχο της μείωσης του ποσοστού των κόκκινων δανείων, στο 5% από τα τέλη του 2021 και έπειτα. 

Για το πλαίσιο προστασίας της α'κατοικίας

Αξίζει να θυμίσουμε ότι τα κόκκινα δάνεια και η προστασία της πρώτης κατοικίας είχαν εξελιχθεί στο μεγάλο αγκάθι της δεύτερης μεταμνημονιακής αξιολόγησης. Οι θεσμοί φοβούνταν για τις επιπτώσεις του πλαισίου στα κεφάλαια των τραπεζών. Οι θεσμοί, αφού πείσθηκαν τελικά πως η προστασία της πρώτης κατοικίας δεν επηρεάζει αρνητικά τα κεφάλαια των τραπεζών, ζήτησαν -μεταξύ άλλων- από τα πιστωτικά ιδρύματα ένα χρονοδιάγραμμα και μετρήσιμα αποτελέσματα για τις θετικές επιπτώσεις που θα επιφέρει τελικώς στα χαρτοφυλάκιά τους το νέο θεσμικό πλαίσιο, το οποίο έρχεται να λύσει και το ζήτημα της διαχείριση των κόκκινων στεγαστικών δανείων από τις τράπεζες.  Τώρα ουσιαστικά οι θεσμοί περιμένουν να λειτουργήσει πλήρως η ηλεκτρονική πλατφόρμα. 

Στην Ευρώπη

Οι χώρες του Νότου εξακολουθούν να εμφανίζουν ποσοστά κόκκινων δανείων πολύ υψηλότερα από το μέσο όρο των ευρωπαϊκών τραπεζών, που έχει συρρικνωθεί στο 3,2%. 

Ελληνικές, ιταλικές και πορτογαλικές τράπεζες βαρύνονται με το 37% του συνόλου των κόκκινων δανείων στην Ευρώπη, την ώρα που το συνολικό χαρτοφυλάκιο των δανείων τους αντιστοιχεί μόλις στο 10% του ευρωπαϊκού. Δεν είναι βεβαίως καθόλου τυχαίο ότι πρόκειται για οικονομίες που βρέθηκαν στο επίκεντρο της χρηματοπιστωτικής κρίσης και κρίσης χρέους. 

Στην Ισπανία και στην Πορτογαλία η αντιμετώπιση του προβλήματος προχώρησε κυρίως με διαγραφές, οργανικές ανακτήσεις και εγγυήσεις. Στην Ιρλανδία με ανακτήσεις, διακανονισμούς και πιο πρόσφατα πωλήσεις. Στην Ιταλία από την άλλη επελέγη η τιτλοποίησή τους στη βάση ενός σχήματος εγγυήσεων, ενώ συμπληρωματικά λειτούργησαν και οι πωλήσεις.  

Όπως επισημαίνει ο οίκος στην Ισπανία οι περισσότερες τράπεζες έχουν ήδη μειώσει το ποσοστό των κόκκινων δανείων στο 5% και στην Ιρλανδία θα το πετύχουν στα τέλη του 2020. Μέσα στο 2020-2021 θα έχουμε αντίστοιχη μείωση για ιταλικές και πορτογαλικές τράπεζες.