ΔΕΗ: Πώληση από Goldman Sachs, αγορά από Deutsche Bank

11:29 - 12 Νοε 2009 | ΕΝΕΡΓΕΙΑ

Τη σύσταση πώλησης για τη μετοχή της ΔΕΗ διατηρεί η Goldman Sachs αυξάνοντας την τιμή στόχο από τα 15,7 ευρώ στα 16,1 ευρώ. Ο οίκος αναθεώρησε τις εκτιμήσεις του προκειμένου να ενσωματώσει τα καλύτερα των εκτιμήσεών του αποτελέσματα στο εννεάμηνο. Τώρα ενσωματώνει και πάγωμα των τιμολογίων για το 2010 ενώ πριν περίμενα αύξηση των τιμολογίων λιανικής κατά 6%. Αύξησε τις εκτιμήσεις του για τα EBITDA του 2009 κατά 4% και για τα καθαρά κέρδη 5%. Ρίσκο στις εκτιμήσεις του και στην αρνητική του θέσει βρίσκει αν υπάρχει αύξηση τιμολογίων αν και η νέα Κυβέρνηση έχει πει πως για τους επόμενους 12 μήνες θα είναι παγωμένα.

Η Deutsche Bank διατηρεί τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο των 22 ευρώ. Χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα ισχυρά αλλά υπάρχει έλλειψη ορατότητας για τις προοπτικές. Λόγω των καλύτερων των εκτιμήσεων αποτελεσμάτων αυξάνει την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του 2009 στα 3,45 ευρώ από 2,72 ευρώ. Για το 2010 μείωσε την εκτίμηση από τα 3,16 ευρώ στα 2,75 ευρώ. Πιστεύει πως για να ξεφύγει η μετοχή από τα τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να ξεκαθαρίσουν κάποιες από τις αβεβαιότητες που υπάρχουν για τις προοπτικές.

Ετικέτες