Όπως τονίζει ο ΟΔΔΗΧ, «η χρηματοδοτική στρατηγική για το έτος 2020 θα επικεντρωθεί στη συνεχιζόμενη παρουσία στις διεθνείς αγορές χρέους, σε συνδυασμό με τη μείωση του στοκ του χρέους, διατηρώντας παράλληλα τα υφιστάμενα επίπεδα ταμειακών διαθεσίμων», τα οποία ανέρχονται στα 32 δισ. ευρώ περίπου.
«Το 1ο σενάριο δίνει έμφαση στη μείωση των εντόκων γραμματίων μέσω της έκδοσης νέων ομολόγων, ενώ το 2ο σενάριο λαμβάνει υπόψη πρόσθετες πιθανές πρόωρες αποπληρωμές χρέους που βρίσκεται στα χέρια του επίσημου ή του ιδιωτικού τομέα», επισημαίνει ο ΟΔΔΗΧ και προσθέτει ότι «το τελικό ύψος των πρόωρων αποπληρωμών θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες στις αγορές το 2020» αναφέρει ο Οργανισμός.
Τα σενάρια βασίζονται στις ακόλουθες παραδοχές αναφορικά με τις χρηματοδοτικές ανάγκες της νέας χρονιάς:
- Μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη αποπληρωμή χρεών: 2,9 δισ. ευρώ
- Τόκοι για μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο χρέος: 6,15 δισ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένων 600 εκατ. ευρώ για τόκους REPOs που αποτελούν τμήμα του ενδοκυβερνητικού χρέους)
- Πρωτογενές πλεόνασμα: 6,36 δισ. ευρώ
- Λοιπές ταμειακές ανάγκες: 0,56 δισ. ευρώ.
Επιπλέον, στο 1ο σενάριο προβλέπεται ότι θα χρειαστούν 4,4 δισ. ευρώ για πρόωρες αποπληρωμές χρέους (μείωση εντόκων γραμματίων, χρέος επίσημου τομέα κ.λπ.), ενώ στο 2ο σενάριο οι πρόωρες αποπληρωμές χρέους αυξάνονται στα 7,4 δισ. ευρώ. Έτσι, οι συνολικές χρηματοδοτικές ανάγκες διαμορφώνονται στο 1ο σενάριο στα 7,65 δισ. ευρώ και στο 2ο σενάριο στα 10,65 δισ. ευρώ.
Οι χρηματοδοτικές πηγές για την κάλυψη των παραπάνω αναγκών διαμορφώνονται σε κάθε σενάριο ως εξής:
1ο σενάριο 2ο σενάριο
Μεσοπρόθεσμες και
μακροπρόθεσμες εκδόσεις χρέους
(νέες χρηματικές συναλλαγές) 4 δισ. ευρώ 8 δισ. ευρώ
Επιστροφή κερδών από ελληνικά
ομόλογα (ANFAs/SMPs) 1,54 δισ. ευρώ 1,54 δισ. ευρώ
Έσοδα αποκρατικοποιήσεων 2,63 δισ. ευρώ 2,63 δισ. ευρώ
Αύξηση «μαξιλαριού» διαθεσίμων -0,52 δισ. ευρώ -1,52 δισ. ευρώ
Σύνολο 7,65 δισ. ευρώ 10,65 δισ. ευρώ