Η ΑΧΕ αναβαθμίζει τη σύσταση σε αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς και αυξάνει την τιμή στόχο στα 7,7 ευρώ από 6,2 ευρώ. Επιπλέον η Εθνική χαρακτηρίζει ισχυρά τα αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου τα οποία την κάνουν πιο θετική αφού το επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο είναι διαφοροποιημένο σε μέταλλα μέσω της Αλουμίνιον της Ελλάδος και σε ενέργεια μέσω της ΜΕΤΚΑ και της Endesa Hellas.
Η ορατότητα για τη ΜΕΤΚΑ είναι εξαιρετική και για τα επόμενα τρία χρόνια τουλάχιστον θα έχει ισχυρό momentum κερδοφορίας. Αναφορικά με τις αβεβαιότητες που επιλύθηκαν είναι τα τιμολόγια, για τα οποία υπήρξε συμφωνία με τη ΔΕΗ και για την Εndesa Hellas όπου υπήρξε συμφωνία για αγορά των μετοχών από την ENEL. Σε όρους p/e η μετοχή διαπραγματεύεται με discount 38% έναντι του ιστορικού μέσου της τελευταίας πενταετίας.
