Η σταδιακή υποχώρηση των μετοχών ήταν πιο έντονη στον τραπεζικό κλάδο (ΔΤΡ υψηλό 2152 +2,8% , κλείσιμο 2115 +1%) με κάποιες τραπεζικές μετοχές να χάνουν όλη την ενδοσυνεδριακή άνοδο (ΑΛΦΑ από +4,5% στο -1,1%) με την σημερινή συνεδρίαση να αποκτά νέο ενδιαφέρον στην περίπτωση που η αγορά δυσκολευτεί να κεφαλαιοποιήσει τις – αναμενόμενες – θετικές ειδήσεις.

Μιλάμε βέβαια για την πιθαναλογούμενη συμφωνία μεταξύ ΕΕ και ΗΠΑ για δασμούς ύψους 15% που μάλλον αφήνει ικανοποιημένους τους Αμερικανούς και με αρκετά επιμέρους θέματα τους ευρωπαίους, σε κάθε περίπτωση η οριστικοποίηση της συμφωνίας θα άρει μεγάλο μέρος της αβεβαιότητας που υπάρχει εδώ και μήνες στις αγορές.

Οι εμπορικές συμφωνίες των ΗΠΑ (μαζί με τα θετικά εταιρικά αποτελέσματα εξαμήνου) έχουν επαναφέρει τους αμερικάνικους δείκτες (S&P, Nasdaq) σε ιστορικά υψηλά δίνοντας το σήμα και στις υπόλοιπες αγορές για ανάληψη μεγαλύτερου μετοχικού ρίσκου.

Οι αποφάσεις της ΕΚΤ (με το πλέον πιθανό σενάριο για παύση των μειώσεων επιτοκίων) έχουν λίγο πολύ προεξοφληθεί από τις αγορές και μεγαλύτερη σημασία θα παίξει το λεκτικό της απόφασης καθώς και οι προθέσεις της για τις μελλοντικές κινήσεις έως το τέλος του έτους.

Στην εσωτερική επικαιρότητα οι ανακοινώσεις της κυβέρνησης για δέσμη μέτρων στην διαχείριση των υδάτινων πόρων έδωσε την δυνατότητα στις ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΠΣ για υπερκίνηση (+13% περίπου) θέτοντας ξανά τις υποδομές στο επίκεντρο , ενώ η έστω και μειοψηφική συμμετοχή της ΔΕΗ στο νέο φορέα (μετά την είσοδό της και στις τηλεπικοινωνίες μέσω των οπτικών ινών) δίνει μεγαλύτερη αξία στις διαδικασίες.

Χθες είχαμε και την εκδήλωση ενδιαφέροντος για την 10ετή ανανέωση της άδειας των κρατικών λαχείων με δύο ενδιαφερόμενους, τον ΟΠΑΠ όπως αναμενόταν αλλά και την Brighstar Global εταιρία της IGT. Η συνεισφορά (σε έσοδα και ebitda ) των λαχείων στα μεγέθη του ΟΠΑΠ είναι εξαιρετικά περιορισμένη, το ενδιαφέρον όμως είναι αν η συγκεκριμένη διαδικασία θα είναι πρόκριμα για την πολύ σημαντική (για τον ΟΠΑΠ) ανανέωση της στοιχηματικής άδειας που πρέπει να γίνει έως το 2030 (πληροφορίες κάνουν λόγο για διαδικασία που μπορεί να ολοκληρωθεί έως το 2028).

Αρκετή κινητικότητα παρατηρείται και στον ασφαλιστικό κλάδο με διάφορους ενδιαφερόμενους (τράπεζες, funds κα) ενώ υπενθυμίζουμε ότι αύριο είναι η τελευταία ημέρα της προαιρετικής ΔΠ της Metlen για την ανταλλαγή των μετοχών της και εισαγωγή στο Λονδίνο, με τις πληροφορίες – κυρίως από εγχώριες χρηματιστηριακές εταιρίες – να κάνουν λόγο για καθολική συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών, πολύ μεγάλη των ελλήνων θεσμικών και την μόνη αβεβαιότητα να αφορά στους ξένους θεσμικούς (ειδικά σε index tracking funds).

Τεχνικά ο ΓΔ έχει χτυπήσει – ουσιαστικά – τρείς φορές τα επίπεδα των 1990 μονάδων και αυτόματα αποκτά μεγαλύτερη αξία η διάσπασή του με το momentum λόγω διεθνών και εγχώριων εξελίξεων απόλυτα θετικό.

Νάσος Κουμέττης
Hellenic Asset Management
* Το κείμενο δεν αποτελεί συμβουλή ή πρόταση κατάρτισης επενδυτικής πράξης