Παρά το γεγονός ότι ο Αμερικανός πρόεδρος εξακολουθεί να διαθέτει το δικαίωμα βέτο, με το οποίο μπορεί να εμποδίσει την προώθηση νομοθετικών πρωτοβουλιών, η νέα κοινοβουλευτική πλειοψηφία αναμένεται να ενισχύσει τον έλεγχο της κυβέρνησης. Ιδιαίτερη έμφαση εκτιμάται ότι θα δοθεί στις κρατικές δαπάνες, αλλά και στις σχέσεις της διοίκησης Τραμπ με μεγάλους επιχειρηματικούς ομίλους.
«Ένα Κογκρέσο υπό τον έλεγχο των Δημοκρατικών, σε συνδυασμό με πολιτείες που διοικούνται από το κόμμα, σημαίνει αυστηρότερο έλεγχο στα κέντρα δεδομένων, στην κατανάλωση ενέργειας και στις τοπικές αδειοδοτήσεις», δήλωσε η Άννα Γου, επενδυτική στρατηγικός και ιδρύτρια της Floodlines Research.
Μεικτές τάσεις στα futures της Wall Street – Ανησυχία για τις επενδύσεις στα data centers
Μεικτή εικόνα παρουσίαζαν τα futures των αμερικανικών μετοχών τις πρώτες πρωινές ώρες της Τετάρτης, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν τις προβλέψεις για επικράτηση των Δημοκρατικών και στα δύο σώματα του Κογκρέσου, αλλά και τις σημαντικές νίκες υποψηφίων του κόμματος σε εκλογές για τις θέσεις των κυβερνητών, στο πλαίσιο των ενδιάμεσων εκλογών του 2026 στις ΗΠΑ.
Τα futures που συνδέονται με τον S&P 500 υποχωρούσαν κατά 0,21%, ενώ εκείνα του Nasdaq 100 κατέγραφαν απώλειες 0,30%. Αντίθετα, τα futures του Dow Jones Industrial Average ενισχύονταν κατά 29 μονάδες ή 0,06%. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι δείκτες είχαν ανακάμψει από τα χαμηλότερα επίπεδα της συνεδρίασης.
Σύμφωνα με τις προβολές του Associated Press, οι Δημοκρατικοί αναμένεται να επικρατήσουν και στα δύο σώματα του Κογκρέσου. Το AP προέβλεψε επίσης τη νίκη της υποψήφιας των Δημοκρατικών για την κυβερνητική θέση στο Τέξας, Τζίνα Χινοχόσα, έναντι του Ρεπουμπλικανού εν ενεργεία κυβερνήτη Γκρεγκ Άμποτ. Η Χινοχόσα έχει δεσμευτεί για την επιβολή μορατόριουμ στην κατασκευή κέντρων δεδομένων στην πολιτεία, η οποία αποτελεί σημαντικό τεχνολογικό κόμβο.
Ανησυχία για τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη – Πτώση των τεχνολογικών μετοχών
Το ενδεχόμενο οι Δημοκρατικοί να εξασφαλίσουν ευρεία πλειοψηφία τόσο στη Βουλή των Αντιπροσώπων όσο και στη Γερουσία, σε ένα σενάριο που περιγράφεται ως «μπλε κύμα», ενδέχεται να ασκήσει πιέσεις στις αγορές και ιδιαίτερα στις μετοχές που συνδέονται με την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγόντων της Wall Street.
Οι επενδυτές ανησυχούν ότι μια ισχυρή εκλογική επικράτηση των Δημοκρατικών θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυστηρότερους περιορισμούς για την κατασκευή κέντρων δεδομένων σε ολόκληρη τη χώρα. Οι μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη έχουν ήδη υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, εν μέσω ανησυχιών για επιβράδυνση των δαπανών στον συγκεκριμένο τομέα.
Οι μετοχές των τεχνολογικών κολοσσών Microsoft, Amazon και Nvidia κινούνταν πτωτικά στις μετασυνεδριακές συναλλαγές μέσω της πλατφόρμας Robinhood. Η SpaceX του Έλον Μασκ υποχωρούσε κατά 4,6% και η Tesla κατά 4,1%. Η CoreWeave, εταιρεία με σημαντική έκθεση στον κλάδο των κέντρων δεδομένων, κατέγραφε απώλειες 3,2%, ενώ η Alphabet σημείωνε πτώση περίπου 0,6%.
«Οι μετοχές κινήθηκαν χαμηλότερα καθώς έγινε πιο πιθανό ότι οι Δημοκρατικοί θα κερδίσουν τη Βουλή των Αντιπροσώπων και, πιθανότατα, τη Γερουσία», δήλωσε το βράδυ της Τρίτης ο Άντονι Σαγκλιμπένε, επικεφαλής στρατηγικής αγορών στην Ameriprise Financial, την ώρα που τα futures υποχωρούσαν.
Ο ίδιος πρόσθεσε ότι η επικράτηση Δημοκρατικών υποψηφίων σε ορισμένες εκλογές για τις θέσεις των κυβερνητών δημιουργεί ερωτήματα σχετικά με την πορεία των επενδύσεων στα κέντρα δεδομένων, σε μια περίοδο κατά την οποία έχουν ήδη εκφραστεί αμφιβολίες για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες των μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας.
Άλμα για την AMD μετά τα αποτελέσματα
Στον αντίποδα, η μετοχή της AMD κατέγραψε αρχικά άνοδο διψήφιου ποσοστού στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων και εσόδων τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν σημαντικά τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Στη συνέχεια, τα κέρδη της περιορίστηκαν, με τη μετοχή να ενισχύεται κατά περίπου 5% στις συναλλαγές μέσω της Robinhood, παρά την πτωτική εικόνα των futures.
Σε επίπεδο ευρύτερης αγοράς, οι επενδυτές εκτιμούν ότι μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών θα μπορούσε να λειτουργήσει ανασταλτικά, καθώς ενδέχεται να περιορίσει τις πιθανότητες υιοθέτησης νέων πολιτικών φιλικών προς τις επιχειρήσεις, όπως οι φορολογικές ελαφρύνσεις, ενώ θα μπορούσε να αυξήσει τον έλεγχο σε κλάδους όπως ο τραπεζικός.
Αντίθετα, οι μετοχές των εταιρειών ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, μεταξύ των οποίων και οι εταιρείες ηλιακής ενέργειας, κινήθηκαν ανοδικά στις μετασυνεδριακές συναλλαγές. Οι επενδυτές εκτιμούν ότι μια πλειοψηφία των Δημοκρατικών στο Κογκρέσο θα μπορούσε να ανακόψει πολιτικές του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ που έχουν επηρεάσει αρνητικά τον συγκεκριμένο κλάδο. Το Invesco Solar ETF ενισχυόταν κατά 3% στις συναλλαγές μέσω της Robinhood.
Μια δήλωση του Τραμπ ενδέχεται, πάντως, να συνέβαλε στον περιορισμό των πιέσεων στις αγορές. Σε συνέντευξή του στη Wall Street Journal, ο Αμερικανός πρόεδρος δεν αμφισβήτησε το εκλογικό αποτέλεσμα, δηλώνοντας: «Πιστεύω ότι θα συνεργαστούμε με τους Δημοκρατικούς και θα τα πάμε πολύ καλά μαζί τους».
Πιέσεις στο δολάριο: Η μεγαλύτερη ημερήσια πτώση εδώ και έναν μήνα
Απώλειες έναντι όλων των βασικών νομισμάτων της ομάδας G10 κατέγραψε το δολάριο στην αγορά συναλλάγματος, καθώς ενισχύονται οι αμφιβολίες των επενδυτών για τη διατήρηση του αναπτυξιακού πλεονεκτήματος της αμερικανικής οικονομίας έναντι των υπόλοιπων μεγάλων οικονομιών.
Στο επίκεντρο των ανησυχιών βρίσκεται το ενδεχόμενο αυστηρότερης εποπτείας των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη, εξέλιξη που θα μπορούσε να επιβραδύνει την ανάπτυξη του συγκεκριμένου κλάδου και να περιορίσει μέρος της αισιοδοξίας που είχε ενισχύσει το αμερικανικό νόμισμα.
Ενδεικτική της πίεσης ήταν η πορεία του δείκτη δολαρίου του Bloomberg, ο οποίος υποχώρησε έως και 0,4%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του τελευταίου μήνα.
Υποχωρούν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων
Πτωτικά κινήθηκαν την Τετάρτη οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλέστερα καταφύγια εν μέσω των πιέσεων που εκδηλώθηκαν στα futures των μετοχών, μετά τις ενδείξεις για ευρεία επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου υποχωρούσε κατά μία μονάδα βάσης, στο 4,9311%. Αντίστοιχα, η απόδοση του 30ετούς τίτλου μειωνόταν κατά μία μονάδα βάσης, στο 5,3136%, ενώ εκείνη του διετούς ομολόγου υποχωρούσε επίσης κατά μία μονάδα βάσης, στο 4,6017%.
Κέρδη για τις ευρωαγορές στο άνοιγμα της συνεδρίασης
Με θετικό πρόσημο άνοιξαν οι ευρωαγορές, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600 να ενισχύεται κατά 0,46% στις 648.62 μονάδες και τους περισσότερους δείκτες της περιοχής να κινούνται επίσης σε αντίστοιχη κατεύθυνση.
Πιο συγκεκριμένα, ο γερμανικός DAX κερδίζει 0,42% στις 26,010.27 μονάδες, ενώ άνοδο σημειώνει και ο βρετανικός FTSE κατά 0,16% στις 10,655.54 μονάδες. Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC ανεβαίνει 0,44% στις 8,055.02 μονάδες.
Όσον αφορά τους περιφερειακούς δείκτες, ο ισπανικός ΙΒΕΧ σημειώνει κέρδη 1,61% στις 19,116.31 μονάδες, ενώ αντίστοιχη άνοδο σημειώνει και ο ΜΙΒ του Μιλάνου κερδίζοντας 1,34% στις 50,619.50 μονάδες.
Στα αξιόλογα της μέρας, να σημειωθεί ότι τραπεζικός κλάδος καταγράφει τα μεγαλύτερα κέρδη, με άνοδο 1,83%, ενώ ακολουθούν οι μετοχές των εταιρειών βασικών πόρων, οι οποίες ενισχύονται κατά 1,71%, και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, με κέρδη 0,68%.
Στον αντίποδα, οι μετοχές των εταιρειών τροφίμων και ποτών υποχωρούν 0,57%, ενώ ο κλάδος των βιομηχανικών αγαθών σημειώνει πτώση 0,37%.
Βουτιά στις ασιατικές μετοχές ημιαγωγών – Πτώση άνω του 4% για Nikkei
Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν την Τετάρτη οι ασιατικές μετοχές εταιρειών ημιαγωγών, καθώς οι προβλέψεις για επικράτηση των Δημοκρατικών τόσο στη Βουλή των Αντιπροσώπων όσο και στη Γερουσία ενίσχυσαν τις ανησυχίες για ενδεχόμενους περιορισμούς στην ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Η εξέλιξη αυτή επιβαρύνει περαιτέρω το κλίμα στον κλάδο, ο οποίος βρίσκεται ήδη υπό πίεση λόγω των ανησυχιών για πιθανή επιβράδυνση των επενδύσεων.
Στην Ιαπωνία, η SoftBank Group κατέγραψε απώλειες άνω του 8%, ενώ η Disco, εταιρεία εξοπλισμού κατασκευής ημιαγωγών, υποχώρησε κατά 10,19%. Η Advantest σημείωσε πτώση άνω του 8%, η Renesas Electronics υποχώρησε κατά 7,64% και η Tokyo Electron κατά 7,04%.
Πιέσεις καταγράφηκαν και στις μεγάλες εταιρείες ημιαγωγών της Νότιας Κορέας. Η SK Hynix υποχώρησε κατά 5,08% και η Samsung Electronics κατά 3,87%, ενώ η Seoul Semiconductor κατέγραψε απώλειες 4,37%. Στην Ταϊβάν, η TSMC υποχώρησε κατά 1,09%.
Ο ιαπωνικός Nikkei 225 σημείωσε βουτιά άνω του 4%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση μεταξύ των αγορών της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού. Ο δείκτης υποχώρησε κατά 4,45%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο. Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκαν οι μετοχές τεχνολογίας και ενέργειας, ενώ ο ευρύτερος δείκτης Topix σημείωσε πτώση άνω του 3%.
Η υποχώρηση αποδίδεται στις ανησυχίες των επενδυτών για το ενδεχόμενο αυστηρότερων περιορισμών στην ανάπτυξη κέντρων δεδομένων υπό ένα Κογκρέσο που θα ελέγχεται από τους Δημοκρατικούς, σε συνδυασμό με τους προβληματισμούς για τις προοπτικές των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Πετρέλαιο: Η διπλωματική κινητικότητα ΗΠΑ – Ιράν πιέζει τις τιμές – Στα 104 δολάρια το Brent
Πτωτικά συνέχισαν να κινούνται οι διεθνείς τιμές του πετρελαίου, καθώς οι αγορές παρακολουθούν τις νέες διπλωματικές πρωτοβουλίες με στόχο την αποκλιμάκωση της έντασης μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν.
Το Brent διαμορφωνόταν κοντά στα 104 δολάρια το βαρέλι, εξέλιξη που προσφέρει προσωρινή ανακούφιση στις ασιατικές οικονομίες οι οποίες εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις εισαγωγές ενέργειας, μετά από μια παρατεταμένη περίοδο υψηλού ενεργειακού κόστους.
Οι προσδοκίες για πρόοδο στις επαφές μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης ενίσχυσαν τις πιέσεις στις τιμές. Ωστόσο, το ενδεχόμενο επανέναρξης των αμερικανικών στρατιωτικών επιχειρήσεων μετά τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ εξακολουθεί να συντηρεί την αβεβαιότητα στις αγορές.
Παράλληλα, η προοπτική ενός Κογκρέσου με δημοκρατική πλειοψηφία ενδέχεται να εντείνει την πολιτική πίεση προς την κυβέρνηση Τραμπ για τη διαχείριση της σύγκρουσης. Δεν συνεπάγεται, ωστόσο, άμεσο έλεγχο των αποφάσεων που αφορούν την αμερικανική εξωτερική και στρατιωτική πολιτική.
Χρυσός: Επιστροφή σε ανοδική τροχιά με κέρδη άνω του 2%
Ανοδικά κινήθηκε ο χρυσός, καταγράφοντας κέρδη έως και 2,5% και υπερβαίνοντας το όριο των 4.036 δολαρίων ανά ουγγιά, καθώς ανέκτησε τις μικρές απώλειες που είχε σημειώσει στην προηγούμενη συνεδρίαση.
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των επενδυτών βρίσκεται πλέον ο αντίκτυπος της ισχυρής εκλογικής επίδοσης των Δημοκρατικών στη δυνατότητα του Ντόναλντ Τραμπ να υλοποιήσει τη δημοσιονομική του πολιτική και να προχωρήσει σε νέες αυξήσεις των κρατικών δαπανών.
Οι ανησυχίες για περαιτέρω διεύρυνση των δημοσιονομικών ελλειμμάτων και για τη βιωσιμότητα των δημόσιων οικονομικών των ΗΠΑ συγκαταλέγονται στους βασικούς παράγοντες που τροφοδότησαν το φετινό ράλι του πολύτιμου μετάλλου.
Υπό αυτό το πρίσμα, το ενδεχόμενο περιορισμού των νέων δημοσιονομικών δαπανών ενδέχεται να επηρεάσει τις προσδοκίες για την πορεία του χρυσού. Την ίδια στιγμή, η αυξημένη πολιτική αβεβαιότητα εξακολουθεί να ενισχύει την ελκυστικότητά του ως ασφαλούς επενδυτικού καταφυγίου.
Κάτω από τα 77.000 δολάρια το Bitcoin
Στον απόηχο των εκλογικών αποτελεσμάτων, η τιμή του Bitcoin υποχώρησε στα 76.700 δολάρια, αντανακλώντας το αρνητικό κλίμα απέναντι σε ένα κόμμα που διαχρονικά θεωρείται λιγότερο φιλικό προς τα συμφέροντα του κλάδου. Στην συνέχεια με τάσεις ανάκαμψης προσπαθεί να διατηρηθεί άνω των 77.000 δολαρίων.
Τον Σεπτέμβριο, οι Δημοκρατικοί καταψήφισαν ομόφωνα το νομοσχέδιο Clarity Act, μια πρόταση που είχε αποτελέσει αντικείμενο μακρών διαπραγματεύσεων και αποσκοπούσε στη θέσπιση σαφών κανόνων για τη λειτουργία των εταιρειών κρυπτονομισμάτων, καθώς και στον καθορισμό των κριτηρίων βάσει των οποίων τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία θα ταξινομούνται ως «τίτλοι» (securities) ή «εμπορεύματα» (commodities).
Παρά το γεγονός ότι η εξέλιξη εκλαμβάνεται ως πλήγμα για τον κλάδο, αρκετοί αναλυτές επισημαίνουν ότι ένα πιο σαφές ρυθμιστικό πλαίσιο θα μπορούσε να διαμορφωθεί και μέσω εγκρίσεων και κατευθυντήριων οδηγιών από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) και την Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC).
Και οι δύο εποπτικές αρχές έχουν τη δυνατότητα να εισάγουν και να τροποποιούν κανονισμούς, ωστόσο δεν διαθέτουν την εξουσία ψήφισης νόμων. Οι νομοθετικές ρυθμίσεις, σε αντίθεση με τους κανόνες των εποπτικών αρχών, είναι δυσκολότερο να ανατραπούν από τις επόμενες κυβερνήσεις.
