Οι αρχικές ενδείξεις για την τιμολόγηση της έκδοσης (Initial Price Thoughts – IPTs) τοποθετούνται στις 165-170 μονάδες βάσης πάνω από το επιτόκιο αναφοράς midswap. Το συγκεκριμένο εύρος αντανακλά το αρχικό περιθώριο δανεισμού που επιδιώκει η αγορά, ενώ το τελικό επιτόκιο θα καθοριστεί με βάση τις προσφορές που θα συγκεντρωθούν και το επίπεδο της επενδυτικής ζήτησης.

Η τιμολόγηση του ομολόγου αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός της ημέρας, με τον διακανονισμό να έχει προγραμματιστεί για τις 2 Νοεμβρίου 2026. Η λήξη του τίτλου ορίζεται στις 2 Νοεμβρίου 2033. Το ομόλογο θα διαθέτει σταθερό επιτόκιο, με τους τόκους να καταβάλλονται σε ετήσια βάση, ενώ προβλέπεται η εισαγωγή του προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.

Οι αξιολογήσεις και η αξιοποίηση των κεφαλαίων

Καθοριστικό ρόλο στην πρόσβαση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στις διεθνείς κεφαλαιαγορές διαδραματίζει η πιστοληπτική της αξιολόγηση στην επενδυτική βαθμίδα. Συγκεκριμένα, η Moody’s κατατάσσει τον όμιλο στη βαθμίδα Baa3 και η S&P στη βαθμίδα BBB-, με αμφότερους τους οίκους να διατηρούν σταθερές προοπτικές.

Τα έσοδα από τη νέα ομολογιακή έκδοση προορίζονται για γενικές εταιρικές χρήσεις. Μέσω της άντλησης κεφαλαίων, ο όμιλος επιδιώκει να ενισχύσει την ευελιξία της χρηματοδοτικής του δομής και να διατηρήσει τη δυνατότητα κάλυψης των επιχειρηματικών και επενδυτικών του αναγκών.

Τον συντονισμό της διαδικασίας έχουν αναλάβει οι BNP Paribas, J.P. Morgan και Mediobanca, ενώ στο σχήμα των αναδόχων συμμετέχουν επιπλέον σημαντικοί διεθνείς και ελληνικοί τραπεζικοί όμιλοι.

Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στην τελική τιμολόγηση του τίτλου και στον όγκο των προσφορών που θα συγκεντρωθούν. Τα στοιχεία αυτά θα αποτυπώσουν τόσο το κόστος με το οποίο θα χρηματοδοτηθεί ο όμιλος όσο και την ανταπόκριση των διεθνών επενδυτών στη νέα έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.