Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €383 εκατ., αυξημένα κατά 9% σε ετήσια βάση, ενώ η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) διαμορφώθηκε στο 18,9%, επιτρέποντας στη διοίκηση να αναβαθμίσει τις εκτιμήσεις της για το σύνολο του 2026.

Η επίδοση αυτή αποτυπώνει, όπως αναφέρεται, την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου και τη στρατηγική της Τράπεζας Κύπρου, για ανάπτυξη των βασικών τραπεζικών εργασιών, διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και αυστηρή διαχείριση του λειτουργικού και πιστωτικού κινδύνου. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή έφθασαν τα €0,88, σημειώνοντας αύξηση 9% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα διατηρήθηκε σε ανταγωνιστικό επίπεδο, στο 36%.

Επέκταση των τραπεζικών εργασιών

Καθοριστική συμβολή, μάλιστα, στα αποτελέσματα είχε η επέκταση των τραπεζικών εργασιών. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε σε €11,6 δισ., καταγράφοντας αύξηση 7% από την αρχή του έτους και 9% σε ετήσια βάση. Παράλληλα, η καταθετική βάση, η οποία αποτελείται κυρίως από καταθέσεις λιανικής, ενισχύθηκε κατά 6% από τον Δεκέμβριο του 2025 και κατά 9% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα €23,5 δισ.

Η δυναμική στην πιστωτική επέκταση αποτυπώνεται και στον νέο δανεισμό, ο οποίος κατά το εννεάμηνο ανήλθε σε €2,4 δισ., αυξημένος κατά 9% σε ετήσια βάση. Μόνο κατά το τρίτο τρίμηνο, ο νέος δανεισμός στην Κύπρο έφθασε τα €803 εκατ., με τη ζήτηση να προέρχεται από μεγάλες επιχειρήσεις, μικρομεσαίες επιχειρήσεις, νοικοκυριά και τον τομέα διεθνών εργασιών. Η ανάπτυξη υποστηρίχθηκε κυρίως από την εγχώρια οικονομική δραστηριότητα και τη ζήτηση για χρηματοδότηση σε ένα περιβάλλον θετικών οικονομικών προοπτικών.

Ποιότητα χαρτοφυλακίου

Ιδιαίτερη σημασία, όπως αναφέρουν οικονομικές καταστάσεις, έχει η διατήρηση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τραπέζης Κύπρου, παρά την επέκταση των εργασιών. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια περιορίστηκαν σε €113 εκατ., από €127 εκατ. στο τέλος του 2025, με τον δείκτη ΜΕΔ προς το σύνολο των μεικτών δανείων να υποχωρεί στο 1%, έναντι 1,2% τον Δεκέμβριο του 2025. Ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΔ ανήλθε στο 144%, ενισχύοντας περαιτέρω την ανθεκτικότητα του ισολογισμού. Παράλληλα, οι πιστωτικές ζημιές δανείων εμφάνισαν καθαρή πίστωση 14 μονάδων βάσης, λόγω συγκεκριμένων αναστροφών προβλέψεων, χωρίς να καταγράφονται ενδείξεις επιδείνωσης της ποιότητας του χαρτοφυλακίου.

Η συμβολή των μη επιτοκιακών δραστηριοτήτων

Σημαντική παραμένει και η συμβολή των μη επιτοκιακών δραστηριοτήτων στη συνολική κερδοφορία. Τα μη επιτοκιακά έσοδα ανήλθαν σε €220 εκατ., ενώ τα επαναλαμβανόμενα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν κατά 10%, φθάνοντας τα €201 εκατ. Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €137 εκατ., αυξημένα κατά 3% σε ετήσια βάση. Θετική ήταν η συμβολή της JCC, με τα έσοδα από προμήθειες να φθάνουν περίπου τα €24 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 9%.

Ασφαλιστικές εργασίες

Ενισχυμένη κατά 39% εμφανίστηκε και η συνεισφορά των ασφαλιστικών εργασιών, με το καθαρό αποτέλεσμα να ανέρχεται σε €51 εκατ. Η ανάπτυξη αυτή αντανακλά τη θετική πορεία των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων, τη βελτίωση της εμπειρίας απαιτήσεων και την ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής Κύπρου, η εξαγορά της οποίας ολοκληρώθηκε το 2025. Παράλληλα, μέσω της ψηφιακής πλατφόρμας Jinius, το Συγκρότημα επιδιώκει να δημιουργήσει νέες πηγές εσόδων, να ενισχύσει τη διασύνδεση ηλεκτρονικού εμπορίου και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και να αξιοποιήσει περαιτέρω τις ψηφιακές του δυνατότητες.

Ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας

Στο πεδίο της ρευστότητας και της κεφαλαιακής επάρκειας, η εικόνα παραμένει ιδιαίτερα ισχυρή. Ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας διαμορφώθηκε στο 299%, σημαντικά υψηλότερα από το ελάχιστο κανονιστικό όριο του 100%, ενώ το πλεόνασμα ρευστότητας ανήλθε σε €9 δισ. Ο δείκτης CET1 έφθασε το 20,6% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας το 25,2%, ακόμη και μετά την πρόβλεψη για διανομή συνήθων μερισμάτων στο 70% της κερδοφορίας. Η οργανική δημιουργία κεφαλαίων ανήλθε σε 341 μονάδες βάσης, ενώ η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή αυξήθηκε κατά 11% από την αρχή του έτους, στα €6,21.

Στο πλαίσιο της στρατηγικής επέκτασης, τον Οκτώβριο του 2026 ολοκληρώθηκε επίσης η απόκτηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων περίπου €130 εκατ. και καταθέσεων περίπου €440 εκατ. από την Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως (CDB), με το τίμημα να βρίσκεται κοντά στην ονομαστική αξία. Η συναλλαγή ενισχύει περαιτέρω το μέγεθος και τη θέση του Συγκροτήματος στην εγχώρια αγορά.

Αναβάθμιση στόχων και αυξημένες διανομές στους μετόχους

Με βάση την ισχυρή επίδοση του εννεαμήνου, όπως αναφέρεται, η διοίκηση αναβαθμίζει τον στόχο για την Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων το 2026 σε επίπεδα high-teens (ποσοστά δηλαδή 17% με 19%) , από τα επίπεδα mid-teens, (ποσοστά δηλαδή 14% με 16%) που είχαν αρχικά τεθεί. Παράλληλα, η οργανική δημιουργία κεφαλαίων αναμένεται να ξεπεράσει τις 400 μονάδες βάσης για το σύνολο του έτους.

Αναθεωρημένος προς τα πάνω είναι και ο στόχος για τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα οποία εκτιμάται ότι θα ανέλθουν περίπου στα €765 εκατ. το 2026. Η πιστωτική επέκταση αναμένεται να συνεχιστεί με υψηλό μονοψήφιο ρυθμό αύξησης του δανειακού χαρτοφυλακίου, εξαιρουμένης της συναλλαγής με την CDB, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα εκτιμάται ότι θα παραμείνει κάτω από το 40%.

Διανομές

Σε ό,τι αφορά τις αποδόσεις προς τους μετόχους, το Συγκρότημα διατηρεί τον στόχο για συνήθη διανομή του 70% των κερδών του 2026, με δυνατότητα πρόσθετου μερίσματος έως και 20%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή μέχρι το 90%. Για το 2027 και το 2028, η πολιτική προβλέπει συνήθη διανομή 70% και πρόσθετο μέρισμα έως 30%, με τη συνολική απόδοση προς τους μετόχους να μπορεί να φθάσει το 100% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας.

Με αφορμή τις ανακοινώσεις 9μήνου, ο διευθύνων σύμβουλος του Συγκροτήματος, Πανίκος Νικολάου, υπογράμμισε ότι τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν την επιτυχή υλοποίηση της στρατηγικής, με έμφαση στην ανάπτυξη των εργασιών, την πειθαρχημένη διαχείριση εξόδων και τη διατήρηση χαμηλού πιστωτικού κινδύνου. Επανέλαβε, παράλληλα, τη δέσμευση του Συγκροτήματος για στήριξη των πελατών και της κυπριακής οικονομίας, με ταυτόχρονη δημιουργία ισχυρών αποδόσεων για τους μετόχους.

Χαρακτηριστικά, ανέφερε:

«Συνεχίζουμε να επιτυγχάνουμε ισχυρή οικονομική και λειτουργική απόδοση, όπως αντανακλάται στα οικονομικά αποτελέσματα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. Τα συνολικά κέρδη μετά τη φορολογία αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €383 εκατ., δημιουργώντας Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 18.9%, βασισμένη σε υψηλή κεφαλαιακή βάση. Συνεχίζουμε την επιτυχή υλοποίηση της στρατηγικής μας, καταγράφοντας ισχυρή αύξηση των δανείων και καταθέσεων, διατηρώντας παράλληλα πειθαρχία στη διαχείριση των εξόδων μας και εφαρμόζοντας συνετές πρακτικές στο δανειακό μας χαρτοφυλάκιο.

Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε σε €11.6 δις, αυξημένο κατά 9% σε ετήσια βάση και κατά 7% από την αρχή του έτους, υποστηριζόμενο κυρίως από τη εγχώρια ζήτηση για δανεισμό. Η καταθετική μας βάση, που στην πλειονότητα της είναι λιανική, αυξήθηκε κατά 9% σε ετήσια βάση και κατά 6% από την αρχή του έτους σε €23.5 δις στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. Η ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου παρέμεινε ισχυρή, με το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια να ανέρχεται στο 1.0% και τη χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων σε καθαρή πίστωση.

Το επιχειρηματικό μας μοντέλο συνεχίζει να αποφέρει ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους 341 μ.β. κατά το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, θέτοντας μας σε καλή πορεία για να ξεπεράσουμε το στόχο που θέσαμε για οργανική δημιουργία κεφαλαίων μεταξύ 350-400 μ.β. για το 2026. Αναγνωρίζοντας πρόβλεψη για διανομή συνήθων μερισμάτων στο 70% (payout ratio), στο ανώτατο όριο της Πολιτικής Διανομής μας, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθαν σε 20.6% και 25.2% αντίστοιχα. Η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή αυξήθηκε στα €6.21, σημειώνοντας αύξηση 11% από την αρχή του έτους, μετά την πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος αξίας €0.24 τον Οκτώβριο 2026.

Στο πλαίσιο της στρατηγικής μας για επέκταση του ισολογισμού μας, μέσω οργανικής και μη οργανικής ανάπτυξης, τον Οκτώβριο 2026 ολοκληρώσαμε την απόκτηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων ύψους περίπου €130 εκατ. και καταθέσεων ύψους περίπου €440 εκατ. από την Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, με το τίμημα της συναλλαγής να ανέρχεται σε τιμή κοντά στην ονομαστική αξία.

Η κυπριακή οικονομία παραμένει ισχυρή και αναπτύσσεται, παρά τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα. Σύμφωνα με τις επίσημες προβλέψεις, ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης για το 2026 έχει αναθεωρηθεί προς τα πάνω σε περίπου 3%¹, από περίπου 2.5%, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα της οικονομίας. Ο ρυθμός ανάπτυξης της χώρας αναμένεται να συνεχίσει να υπερβαίνει τον μέσο όρο της Ευρωζώνης. Το χαμηλό ποσοστό ανεργίας, η ταχεία ανάκαμψη του τουρισμού προς τα επίπεδα του 2025 και η ισχυρή δημοσιονομική θέση, η οποία αποτυπώνεται στη μείωση του δημόσιου χρέους ως προς το ΑΕΠ, είναι παράγοντες που βοήθησαν στην ισχυρή ανάπτυξη της οικονομίας.

Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή μας επίδοση, αναβαθμίζουμε τον στόχο για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων που θέσαμε για το 2026 σε επίπεδα high-teens. Για το 2026 παραμένουμε δεσμευμένοι στο στόχο μας για συνολικό ποσοστό συνήθης διανομής (payout ratio) ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της Πολιτικής Διανομής, και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20%² της κερδοφορίας του 2026.

Διατηρούμε τη δέσμευση μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, διατηρώντας την απαράμιλλη προτεραιότητα μας για δημιουργία ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους μας».

Το περιβάλλον

Οι προοπτικές ενισχύονται και από το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον, καθώς η κυπριακή οικονομία διατηρεί ρυθμούς ανάπτυξης υψηλότερους από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, με ισχυρή αγορά εργασίας, δημοσιονομικά πλεονάσματα και συνεχή αποκλιμάκωση του δημόσιου χρέους. Παρά τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες και τις πιέσεις στις τιμές της ενέργειας, η οικονομική δραστηριότητα εξακολουθεί να εμφανίζει ανθεκτικότητα.

Σε στρατηγικό επίπεδο, πάντως, το Συγκρότημα επικεντρώνεται στην ποιοτική πιστωτική ανάπτυξη, στην περαιτέρω ενίσχυση των επαναλαμβανόμενων μη επιτοκιακών εσόδων, στην αξιοποίηση της τεχνολογίας και της τεχνητής νοημοσύνης και στη διατήρηση αυστηρής πειθαρχίας στο κόστος και στη διαχείριση κινδύνων. Η ισχυρή κεφαλαιακή βάση, η διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και η δυνατότητα αυξημένων διανομών συνθέτουν το πλαίσιο πάνω στο οποίο στηρίζεται η αναπτυξιακή στρατηγική του Συγκροτήματος για τα επόμενα χρόνια.