Η τράπεζα Κύπρου εξαγόρασε το 80% σε μια περίοδο όπου οι αποτιμήσεις είναι σχετικά χαμηλές.
Η κίνηση της Κύπρου χαρακτηρίζεται ουσιαστική καθώς αποκτά μια ισχυρή παρουσία σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά όπως αυτή της Ρωσίας.
Πιο αναλυτικά, η σχετική ανακοίνωση της εταιρίας έχει ως εξής:
H Τράπεζα Κύπρου ανακοινώνει ότι υπέγραψε συμφωνία εξαγοράς του 80% του μετοχικού κεφαλαίου της Ρωσικής τράπεζας Uniastrum Bank («Τράπεζα»), η οποία κατέχει το 9ο μεγαλύτερο δίκτυο καταστημάτων στη χώρα, για συνολικό αντίτιμο 576 εκατ. δολαρίων (371 εκατ. ευρώ). Οι δύο ιδρυτικοί μέτοχοι της Τράπεζας, οι οποίοι είναι επικεφαλής της διοίκησης, θα διατηρήσουν ποσοστό 10% του μετοχικού κεφαλαίου έκαστος. Το εν λόγω μετοχικό κεφάλαιο υπόκειται σε συμφωνητικό δικαιώματος πώλησης/αγοράς (put/call arrangement) τριετούς διάρκειας, πληρωτέο σε μετρητά και βασισμένο στις οικονομικές επιδόσεις της Uniastrum Bank κατά τη διάρκεια των τριών ετών. Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί το τελευταίo τρίμηνο του 2008 (4Q08), μετά τη λήψη των σχετικών εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές στην Κύπρο και τη Ρωσία.
Το αντίτιμο του δικαιώματος εξαγοράς αντιπροσωπεύει ένα ελκυστικό πολλαπλασιαστή εξαγοράς, 3,1 x τιμής εξαγοράς προς λογιστική αξία (P/BV) λαμβάνοντας υπόψη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 50 εκατ. δολάρια η οποία θα πραγματοποιηθεί κατά την ολοκλήρωση της εξαγοράς. Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί από τα υφιστάμενα κεφάλαια της Τράπεζας Κύπρου και ο δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων (pro forma Tier 1 capital ratio)αναμένεται να παραμείνει άνω του 7,5% μετά την ολοκλήρωση. Η συναλλαγή αναμένεται ότι θα έχει αυξητικά κέρδη από το πρώτο έτος επένδυσης (2009) και η απόδοση της επένδυσης (return on investment) θα ανέλθει πέραν του 10% σε δύο χρόνια (2010).
Με την εξαγορά του 80% του μετοχικού κεφαλαίου της Uniastrum Bank από την Τράπεζα Κύπρου, οι ιδρυτικοί μέτοχοι - Georgy Piskov και Gagik Zakarian θα συνεχίσουν να ασκούν τα καθήκοντα του Γενικού Διευθυντή και Πρόεδρου αντίστοιχα, ενώ ο έλεγχος του νέου Διοικητικού Συμβουλίου θα περιέλθει στην Τράπεζα Κύπρου. Η Uniastrum Bank έχει μια εξαιρετικά έμπειρη ομάδα διοίκησης με αποδεδειγμένη δυνατότητα διοίκησης ενός ταχέως αναπτυσσόμενουοργανισμού.
Η Uniastrum Bank ιδρύθηκε το 1994 και είναι εμπορική τράπεζα με ισχυρή παρουσία στη Μόσχα και σε άλλες 41 περιοχές της Ρωσίας. Η έδρα της Uniastrum Bank είναι στη Μόσχα και διαθέτει το 9ο μεγαλύτερο δίκτυο καταστημάτων στη Ρωσία αποτελούμενο από 222 καταστήματα και γραφεία -τα περισσότερα από τα οποία έχουν λειτουργήσει τα τελευταία χρόνια.Η Τράπεζα απασχολεί περίπου 4,300 εργαζόμενους. Η Uniastrum με υψηλή αναγνωρισιμότητα στη Ρωσική αγορά παρέχει μια ευρεία γκάμα προϊόντων στη λιανική τραπεζική αγορά. Καταλαμβάνει τη 15η θέση στα στεγαστικά δάνειακαι τη 33η στα καταναλωτικά δάνεια. Επίσης, η δυναμική της στην προσέλκυση καταθέσεων την κατατάσσει στη 13η θέση όσον αφορά καταθέσεις ιδιωτών. Στις 31 Δεκεμβρίου 2007, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της Τράπεζας ανέρχονταν σε 1,401 εκατ. ευρώ, το σύνολο των χορηγήσεων σε 932 εκατ. ευρώ και το σύνολο των καταθέσεων σε 1,067 εκατ. ευρώ ενώ ο δείκτης δάνεια προς καταθέσεις ανερχόταν στο υγειές επίπεδο του 87%.
Η Uniastrum Bank είναι κατάλληλα τοποθετημένη στη Ρωσική αγορά, για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίεςπου παρουσιάζονται. Η οικονομία της Ρωσίας παρουσιάζει δυναμική ανάπτυξη με το πραγματικό ΑΕΠ να αυξάνεται κατά μέσο όρο 7.3% από το 2004, ενώ τα καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια αυξάνονται ετησίως κατά 80% και 56% αντίστοιχα. Ο χαμηλός δείκτης δανείων προς ΑΕΠ ο οποίος βρίσκεται μόλις στο 36% ( σε σύγκριση με115% στην Ευρωζώνη) σε συνάρτηση με τον αναμενόμενο υψηλό ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ, υποδηλώνουν τις σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης του τραπεζικού τομέα. Η Τράπεζα διαθέτει καταστήματα στις πιο οικονομικά δραστήριες περιοχές της Ρωσίας, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 85% του ΑΕΠ της χώρας και λειτουργεί σε όλες τις πόλεις με επίσημο πληθυσμό πέραν των 600.000 κατοίκων.
Η Uniastrum Bank θα εξακολουθήσει να είναι επικεντρωμένη στην
