Οι βασικές διαφορές εντοπίζονται: 1) σε επίπεδο κλάδου, όλα τα υψηλά beta υποαπόδοσαν πέρυσι, ενώ στην τρέχουσα διόρθωση ο συντελεστής beta δεν έπαιξε ρόλο, 2) στις αναδυόμενες αγορές και στις μικρές κεφαλαιοποιήσεις δεν έχουμε δει σημαντικές απώλειες στην τρέχουσα φάση.
Ο διεθνής οίκος ανέτρεξε στις διορθώσεις που έχουν πραγματοποιηθεί στο παρελθόν και αναφέρει πως όσες φορές οι ευρωπαϊκές αγορές υποχώρησαν πάνω από 5% μέσα σε 5 συνεδριάσεις η μετέπειτα πορεία (1-3 μήνες) ήταν θετική σε ποσοστό 74%.
Τα μεγαλύτερα ρίσκα που μπορεί να προκύψουν από αγορές στα χαμηλά είναι μία πιθανή χειροτέρευση των προοπτικών ανάπτυξης, ένα γύρισμα των κερδών (τα κέρδη αναβαθμίζονται από τον περασμένο Μάιο, αλλά τώρα η εικόνα τους είναι μικτή) και η συνέχιση της αύξησης των credit spreads. Ωστόσο ο οίκος βλέπει μικρές πιθανότητες υλοποίησης των παραπάνω ρίσκων.
Συγκρίνοντας την πρόσφατη διόρθωση των αγορών με αυτή του Μαΐου του 2006, η JP Morgan αναφέρει πως τα κυβερνητικά ομόλογα κατέγραψαν ράλι όπως και τότε, ο χρυσός και ο χαλκός υποχώρησαν, τα credit spreads αυξήθηκαν και η μεταβλητότητα εκτοξεύθηκε στα ύψη.
