Η δημόσια πρόταση καλύπτει συνολικά 112.208.378 μετοχές, που αντιστοιχούν στο 78,41% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της Metlen Α.Ε., το οποίο ανέρχεται σε 138.814.916,17 και διαιρείται σε 143.108.161 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,97 ευρώ η κάθε μία.
Οι μέτοχοι έχουν τη δυνατότητα επιλογής μεταξύ ανταλλαγής με μία νέα μετοχή της Metlen PLC για κάθε μετοχή που κατέχουν, ή μετρητών ύψους 39,62 ευρώ ανά μετοχή, ποσό που ισούται με τη μέση σταθμισμένη (βάσει όγκου συναλλαγών) χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής της Metlen ΑΕ στο χρηματιστήριο κατά το εξάμηνο που έληξε στις 24 Ιουνίου 2025, ημερομηνία πριν την ανακοίνωση της πρότασης.
Το χρονοδιάγραμμα
Σε σχέση με την πορεία μέχρι την καταληκτική ημερομηνία της 4ης Αυγούστου θα πρέπει να επισημανθούν τα εξής:
Με την ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης (25 Ιουλίου) κι εφόσον οι μέτοχοι αποδεχτούν τους όρους, η Μetlen PLC θα έχει αποκτήσει 128.797.345 μετοχές της Μetlen AE, που αντιστοιχούν στο 90% των δικαιωμάτων ψήφου της τελευταίας.
Τότε θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς και των υπόλοιπων μετοχών.
Τα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης θα ανακοινωθούν στις 29 Ιουλίου, ενώ η ολοκλήρωση και η εκκαθάριση της διαδικασίας αναμένεται να πραγματοποιηθούν την 1η Αυγούστου. Την ίδια ημέρα θα εκδοθούν και οι μετοχές ανταλλάγματος και θα πιστωθούν στους λογαριασμούς των μετόχων στο CREST και στο Σύστημα Άυλων Τίτλων. Όσοι μέτοχοι δεν αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση, έχουν δικαίωμα εξόδου εντός 3 μηνών από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων στις 29 Ιουλίου.
Η σημασία
Στο μεταξύ η ένταξη σε μια απ’ τις μεγαλύτερες χρηματαγορές του κόσμου της ελληνικής, πλέον, πολυεθνικής εταιρείας, που αποτελεί, μάλιστα, από τις ελάχιστες μεταλλουργίες με έντονο αναπτυξιακό πρόσημο σε ευρωπαϊκό επίπεδο δίνει τη δυνατότητα για περαιτέρω επέκταση αλλά και δυναμική πορεία.
Όπως τόνισε στην πολύ πρόσφατη γενική συνέλευση (3 Ιουνίου) της εταιρείας ο κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος «δεν κάνουμε τη μετάβαση στο Λονδίνο για να δούμε απλώς τη μετοχή να ανεβαίνει, δεν έχει πιάσει το νόημα όποιος το πιστεύει αυτό. Είμαστε μία πολυεθνική που θα πάει στο Λονδίνο, θέλουμε να μας επιλέξουν για τον FTSE 100, θα είμαστε στις οθόνες όλου του κόσμου, ο καθένας θα έρχεται σε μας είτε για εξαγορές, είτε για μια δουλειά στη Λατινική Αμερική, είτε γιατί έχει μια πατέντα και θέλει μια εταιρεία να την τρέξει, είτε για άλλη μεγάλη δουλειά».
Παράλληλα ο επικεφαλής της Metlen τόνισε ότι δεν πρόκειται να αλλάξει η έδρα του ομίλου η οποία θα παραμείνει στην Ελλάδα, ενώ η διαπραγμάτευση ακόμα και στο Λονδίνο θα γίνεται σε ευρώ.
Οι στόχοι διπλασιασμού μεγεθών την τριετία
Αξίζει να σημειωθεί πως ο επικεφαλής του ομίλου Ευάγγελος Μυτιληναίος έχει αναφέρει ότι ο όμιλος Metlen το 2028 θα ξεπεράσει τα 2 δισ. ευρώ σε EBITDA, θυμίζοντας πως την τελευταία τριετία σταθεροποίησε τη λειτουργική του κερδοφορία πάνω από το 1 δισ. ευρώ.
Η Metlen έχει πετύχει υπερτριπλασιασμό μεγεθών τα τελευταία χρόνια, άρα ο στόχος που τέθηκε από τον κ. Μυτιληναίο για EΒITDA πάνω από 2 δισ. ευρώ το 2028, εκ των πραγμάτων κρίνεται επιτεύξιμος, όσο αδιανόητη – για τέτοια μεγέθη – ανάπτυξη προϋποθέτει.
Η JPMorgan «βλέπει» εισροές 400 εκατ. με την εισαγωγή στον FTSE-100
Σε χθεσινή έκθεσή της, η μεγαλύτερη επενδυτική τράπεζα του κόσμου, η JP Morgan εκτιμά πως η διαδικασία εισαγωγής της... νέας Metlen στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, δύναται να ελκύσει εισροές ύψους έως και 408 εκατ. δολαρίων, από παθητικά funds λόγω αλλαγής δεικτών και χώρας εισαγωγής. Η JP Morgan υπογραμμίζει ότι η μετάβαση της Metlen από τους δείκτες αναδυόμενων αγορών (MSCI EM και FTSE EM) προς τους ευρωπαϊκούς δείκτες αποφέρει σημαντικό καθαρό όφελος. Οι εκτιμώμενες παθητικές εισροές ανέρχονται σε 1,06 δισ. δολάρια, υπερκαλύπτοντας τις εκροές των 655,6 εκατ. δολαρίων, οδηγώντας σε θετικό καθαρό ισοζύγιο 408,1 εκατ. δολαρίων.
Σύμφωνα με τη JP Morgan, πρόκειται για ένα "game changer" για τη μετοχή της Metlen, καθώς η ένταξη σε δείκτες όπως ο FTSE 100 και ο MSCI Europe συνεπάγεται σημαντική αύξηση ζήτησης από παθητικά κεφάλαια, σε πολλαπλάσιο του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών της μετοχής.
