H εταιρεία θα έχει μεγάλα οφέλη από την απελευθέρωση της αγοράς στην Ελλάδα, τις συνθήκες ισχυρής ζήτησης που επικρατούν τόσο στην Ελλάδα όσο και στην Ν.Α. Ευρώπη. Γι΄ αυτούς τους λόγους ο οίκος πιστεύει πως η ΜΕΚΤΑ θα συνεχίσει να εμφανίζει ισχυρά περιθώρια EBITDA, της τάξης του 20% για τουλάχιστον δύο ακόμη χρόνια.
Από την αρχή του έτους η μετοχή έχει ενισχυθεί περίπου 43,7% υπεραποδίδοντας του γενικού δείκτη κατά 29,8%. Παρά την ισχυρή απόδοση της μετοχής, η Credit Suisse πιστεύει πως έχει και άλλο περιθώριο ανόδου. Στην τιμή στόχο η μετοχή θα διαπραγματεύεται τα κέρδη του 2009 14,7 φορές και ο δείκτης EV/EBITDA θα είναι στο 10,2.
Για το σύνολο της τρέχουσας χρήσης ο οίκος περιμένει έσοδα 311,7 εκατ., ΕΒΙΤDA 65,81 εκατ. και καθαρά κέρδη 45,4 εκατ. Για το 2008 περιμένει έσοδα 632,5 εκατ., EBITDA 125,78 εκατ. και καθαρά κέρδη 90 εκατ. ευρώ.
Την κάλυψη της ΜΕΤΚΑ με τιμή στόχο τα 18 ευρώ και σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς ξεκίνησε η Credit Suisse. Σημαντικά ωφελημένη εκτιμά ο οίκος πως θα είναι η εταιρεία από την απελευθέρωση της αγοράς ενέργειας στην Ελλάδα και πιστεύει πως είναι πολύ πιθανόν να διπλασιαστούν τα έσοδά τηςτο 2008 λόγω του μεγάλου ανεκτέλεστου υπολοίπου.
