Σε αύξηση της τιμής στόχου για τη μετοχή της Cosmote, από τα 18 ευρώ στα 19,5 ευρώ προχωρά η Dresdner Kleinwort Wasserstein, διατηρώντας τη σύσταση αγοράς.
Όπως εξηγούν οι αναλυτές του οίκου, την αναβάθμιση της τιμής στόχου προκαλεί η αύξηση των εκτιμήσεών τους για την αποτίμηση των μονάδων σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ρουμανία κατά 50 σεντς ανά μετοχή, έκαστη. Η Dresdner επισημαίνει πως τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Cosmote παρουσίασαν βελτίωση του εγχώριου περιθωρίου κατά 3 ποσοστιαίες μονάδες, σε ετήσια βάση, ενώ έκτοτε, οι «παίκτες» στην ελληνική αγορά μειώθηκαν από τέσσερις σε τρεις. Στη Βουλγαρία, το περιθώριο της Globul αυξήθηκε κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες, στο 42%, το ARPU ήταν υψηλότερο του πρώτου «παίκτη», για πρώτη φορά. Όμως, η DrKW εκτιμά πως κινητήριος δύναμη της ανάπτυξης της εταιρείας θα αποδειχθεί για το 2006 η Ρουμανία. Ο οίκος αυξάνει τις εκτιμήσεις του για το περιθώριο κατά 10%, στο 40%. Εξάλλου, σημειώνουν οι αναλυτές, η Cosmote εμφανίζει προοπτικές για μια καλή εξαγορά στη Σερβία, πιθανότητες έκτακτου μερίσματος αλλά και μίας ενδεχόμενης εξαγοράς σε premium.
