Η τιμή των 26,25 ευρώ που προσφέρει ο ΟΤΕ, η ΑΧΕ σημειώνει πως είναι η τιμή στόχος που έχει δώσει για το σύνολο της χρήσης (25,7 ευρώ συν 0,55 ευρώ μέρισμα).
Οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή του 2007 μειώθηκαν κατά 8,2% και πλέον περιμένει 1,16 ευρώ, ενώ για την επόμενη χρήση περιμένει 1,55 ευρώ από 1,58 ευρώ που ήταν η προηγούμενη εκτίμηση.
Σε ξεχωριστή της έκθεση για τον ΟΤΕ αναβαθμίζει τη σύσταση σε αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς έναντι ουδέτερης σύστασης και αυξάνει την τιμή στόχο στα 28,10 ευρώ από 25,6 ευρώ.
Αναφορικά με το deal σημειώνει πως για τους μετόχους του ΟΤΕ είναι θετικό καθώς θα αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή της περιόδου 2008-09 κατά μέσο όρο 8%, ενώ η αξία εμπλουτίζεται καθώς παίρνει ένα μεγαλύτερο κομμάτι από την ανάπτυξη της Cosmote.
Η νέα τιμή στόχος περιλαμβάνει τη μετακύλιση προς τη χρήση 2008 και την εξαγορά της Cosmote χωρίς όμως συνέργιες.
