Σε αύξηση της τιμής στόχου για τη μετοχή του ΟΤΕ προχωρά η Credit Suisse, καθώς ο οίκος έχει πραγματοποιήσει αλλαγές στις προβλέψεις του για τα αποτελέσματα του οργανισμού. Ο στόχος τίθεται στα 20 ευρώ από 18 ευρώ προηγουμένως, και η εκτίμηση για πορεία καλύτερη της αγοράς διατηρείται.
Σε ό,τι αφορά τα αποτελέσματα του 2005, τα οποία ο
ΟΤΕ θα ανακοινώσει στις 27 Φεβρουαρίου, η Credit Suisse αναμένει κύκλο εργασιών 5.464 εκατ. ευρώ, EBITDA 1.040 εκατ. ευρώ και καθαρές ζημιές 361,7 εκατ. ευρώ. Για το 2006, οι αναλυτές του επενδυτικού οίκου αναμένουν μείωση των εσόδων της σταθερής τηλεφωνίας κατά 2,8%, με το περιθώριο EBITDA στον τομέα αυτό να υπολογίζεται στο 30,2% (αλλά ανεβαίνει στο 34,8% για το 2007). Η Credit Suisse εκτιμά πως ο
ΟΤΕ δεν αναμένεται να αντιμετωπίσει σημαντικό ανταγωνισμό φέτος. Στο πλαίσιο αυτό, στην τρέχουσα χρήση, ο
ΟΤΕ αναμένεται να εμφανίσει κύκλο εργασιών 5.629 εκατ. ευρώ, EBITDA 2.126 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 386,7 εκατ. ευρώ.
Goldman Sachs Από την πλευρά της, η Goldman Sachs επαναλαμβάνει την εκτίμησή της ότι η μετοχή του
ΟΤΕ θα εμφανίσει πορεία καλύτερη της αγοράς, καθώς εκτιμά πως υπάρχουν περιθώρια για περαιτέρω μείωση του κόστους. Σε ό,τι αφορά τα αποτελέσματα, ο οίκος αναμένει για το τέταρτο τρίμηνο του 2005 κύκλο εργασιών 1.345 εκατ. ευρώ και EBITDA 408 εκατ. ευρώ. Για το σύνολο του 2005, και χωρίς το κόστος της εθελουσίας, αναμένονται κύκλος εργασιών 5.417 εκατ. ευρώ και EBITDA 1.952 εκατ. ευρώ. Βέβαια, η Goldman Sachs τονίζει πως το ενδιαφέρον της αγοράς θα στραφεί στο business plan για το 2006-2008.
