Η τιμή στόχος υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 19% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών. Στην τιμή στόχο η μετοχή διαπραγματεύεται με PEG 1 φορά (25% μέση ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή την περίοδο 2006-08) έναντι μέσου όρου 1,8 των αντίστοιχων εταιρειών (11% μέση ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή).
Ο οίκος αύξησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή από 1-11% μεσοπρόθεσμα. Ο οίκος χαρακτηρίζει jumbo το ειδικό μέρισμα του 1,25 ευρώ και δείχνει κατά την εκτίμησή του την αφοσίωση της διοίκησης. Το bull σενάριο δίνει δείκτη καθαρού δανεισμού προς EBITDA 3 φορές και περιλαμβάνει εκτίμηση 200 εκατ. για εξαγορές και συγχωνεύσεις. Σύμφωνα με αυτό το σενάριο η δίκαιη τιμή πάει στα 21,7 ευρώ, 36% υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα.
11:40 - 04 Απρ 2007
Vivartia: Στα ύψη η τιμή στόχος από Morgan Stanley, τι λέει το bull σενάριο
Στα 19 ευρώ από 14,5 ευρώ ανέβασε την τιμή στόχο για τη Vivartia διατηρώντας τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς, μετά και τα αποτελέσματα που δημοσίευσε και τη μεγαλύτερη «αμοιβή» που θα δώσει η εταιρεία στους μετόχους.
