Τη μετάβαση της Alpha Bank σε μια νέα αναπτυξιακή φάση περιέγραψε με σαφήνεια ο διευθύνων σύμβουλος Βασίλης Ψάλτης, την Πέμπτη, κατά την παρουσίαση του νέου στρατηγικού σχεδίου Alpha Accelerated στους επενδυτές, αλλά και στη συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε. Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά, από την ανάληψη της διοίκησης από τη σημερινή ομάδα, η τράπεζα έχει διανύσει τρεις διακριτές περιόδους: πρώτα τη διάσωση, στη συνέχεια τη σταθεροποίηση και πλέον την ανάπτυξη, με στόχο τη δημιουργία ουσιαστικής και μακροπρόθεσμης υπεραξίας για τους μετόχους.
«Τα τελευταία έξι χρόνια βάλαμε τα θεμέλια της Alpha Bank που έχουμε σήμερα. Τώρα θα αξιοποιήσουμε πλήρως όσα χτίσαμε», ήταν το μήνυμα του CEO, ο οποίος έθεσε ως βασική προτεραιότητα την περαιτέρω ενίσχυση των σχέσεων με τους πελάτες και τη δημιουργία αξίας μέσα από τη δική τους ανάπτυξη.
Η αλλαγή αυτή αποτυπώνεται και στη φιλοσοφία του νέου business plan. Όπως σημείωσε ο αναπληρωτής CEO Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου, το 2020 η προτεραιότητα ήταν η αντιμετώπιση των κόκκινων δανείων, το 2023 η αποκατάσταση της δυνατότητας διανομής μερισμάτων και σήμερα το βάρος μετατοπίζεται στην ανάπτυξη. Μια ανάπτυξη, ωστόσο, που δεν επιδιώκεται με κάθε κόστος, αλλά, όπως τονίστηκε, στηρίζεται σε ισχυρές βάσεις, διαφοροποιημένες πηγές εσόδων και συντηρητικές παραδοχές για την πορεία της οικονομίας.
Το νέο αναπτυξιακό στοίχημα και οι στόχοι του 2030
Στο μεταξύ, το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated φιλοδοξεί να οδηγήσει την τράπεζα σε ετήσια κερδοφορία άνω των 1,4 δισ. ευρώ, με έσοδα 3,3 δισ. ευρώ και συνολικές διανομές προς τους μετόχους, είτε με μετρητά είτε με επαναγορές ιδίως μετοχών, που θα ξεπεράσουν τα 4 δισ. ευρώ στην τετραετία 2027-2030. Σημαντικό στοιχείο αποτελεί και η σταδιακή ενίσχυση των χρηματικών διανομών, με το 40% της διανομής να προβλέπεται να πραγματοποιηθεί σε μετρητά το 2028.
Κινητήριες δυνάμεις του σχεδίου είναι οι δύο βασικοί επιχειρησιακοί πυλώνες, το Universal Business Bank και το Wealth and Personal Banking. Η στρατηγική εστιάζει στην εμβάθυνση των σχέσεων με την υφιστάμενη πελατειακή βάση, στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες, στην αξιοποίηση των εξαγορών και στην περαιτέρω ανάπτυξη της συνεργασίας με την UniCredit.
Παράλληλα, η τράπεζα επιδιώκει να διευρύνει τις πηγές εσόδων της, ενισχύοντας δραστηριότητες όπως οι ασφαλιστικές υπηρεσίες, το asset management και το real estate. Πρόκειται για μια επιλογή που δεν αποσκοπεί μόνο στην αύξηση της κερδοφορίας, αλλά και στη διαμόρφωση ενός περισσότερο διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μοντέλου, λιγότερο εξαρτημένου από την πορεία των επιτοκίων και τον παραδοσιακό κύκλο των τραπεζικών εργασιών.
Τα αναχώματα απέναντι στον επόμενο οικονομικό κύκλο
Ιδιαίτερη έμφαση έδωσε η διοίκηση στην ανθεκτικότητα του νέου επιχειρηματικού μοντέλου. Το μήνυμα είναι ότι η Alpha Bank δεν σχεδιάζει απλώς την επόμενη περίοδο ανάπτυξης, αλλά προετοιμάζεται ταυτόχρονα για την επόμενη δύσκολη φάση του οικονομικού κύκλου.
«Οι οικονομίες κινούνται σε κύκλους και είναι νομοτελειακό ότι θα δούμε και δύσκολες μέρες», ήταν η χαρακτηριστική επισήμανση της διοίκησης, η οποία θεωρεί ότι η δημιουργία ισχυρών αναχωμάτων αποτελεί προϋπόθεση για τη διατηρήσιμη ανάπτυξη.
Τα αναχώματα αυτά στηρίζονται σε έναν ισχυρό ισολογισμό, επαρκή κεφαλαιακή βάση, επενδύσεις στην τεχνολογία και διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, αλλά και την επέκταση σε διεθνείς αγορές όπως πχ την Κυπριακή. Με αυτόν τον τρόπο, η τράπεζα επιδιώκει να διασφαλίσει ότι θα μπορεί να απορροφήσει πιέσεις από μια ενδεχόμενη επιβράδυνση της οικονομίας, χωρίς να αναγκαστεί να αναθεωρήσει δραστικά τους αναπτυξιακούς της στόχους.
Ενδεικτικό της συντηρητικής προσέγγισης είναι ότι, ενώ οι γενικές προβλέψεις για την ελληνική οικονομία συγκλίνουν σε ρυθμό ανάπτυξης περίπου 2%, η Alpha Bank έχει ενσωματώσει στο επιχειρηματικό της σχέδιο ένα χαμηλότερο σενάριο, με ανάπτυξη 1,6% το 2030. Εφόσον, ωστόσο, η οικονομία κινηθεί τελικά με ρυθμό 2%, αυτό θα μπορούσε να προσθέσει περίπου 150 εκατ. ευρώ στην κερδοφορία της τράπεζας.
Για το 2026, η διοίκηση προσδιορίζει την κερδοφορία στα 960 εκατ. ευρώ, με το νέο σχέδιο να προβλέπει τη σταδιακή περαιτέρω ενίσχυσή της. Η λογική είναι σαφής: οι στόχοι να επιτυγχάνονται με βάση ένα συντηρητικό μακροοικονομικό περιβάλλον, ώστε οποιαδήποτε θετική έκπληξη στην οικονομία να λειτουργεί ως πρόσθετη πηγή υπεραπόδοσης.
Πιστωτική επέκταση με επίκεντρο τους κλάδους που αναπτύσσονται
Σημαντικός μοχλός για την επίτευξη των στόχων θα είναι η πιστωτική επέκταση, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι η καθαρή πιστωτική ανάπτυξη θα διαμορφωθεί φέτος στα 3 δισ. ευρώ και θα μπορεί να διατηρηθεί σε αντίστοιχα επίπεδα έως το 2030. Από το ποσό αυτό, 500-600 εκατ. ευρώ αναμένεται να προέλθουν από την επίδοση του τέταρτου τριμήνου.
Όπως εξήγησε ο Βασίλης Ψάλτης, δεν είναι δυνατόν ο ρυθμός αύξησης των δανείων να επιταχύνεται διαρκώς. Εκείνο που έχει σημασία είναι η πιστωτική επέκταση να παραμένει θετική και να στηρίζεται σε πραγματικές χρηματοδοτικές ανάγκες της οικονομίας.
Σύμφωνα με τον CFO Βασίλη Κοσμά, το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας συνέβαλε περίπου στο 20% της πιστωτικής ανάπτυξης, ενώ και στην επόμενη περίοδο υπάρχουν διαθέσιμοι ευρωπαϊκοί πόροι που θα εξακολουθήσουν να στηρίζουν τις χρηματοδοτήσεις.
Στο επίκεντρο βρίσκονται κλάδοι με ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης και εξωστρέφειας, όπως η ενέργεια, τόσο στα δίκτυα όσο και στις μονάδες αποθήκευσης, ο τουρισμός, το real estate, τα logistics και η φαρμακοβιομηχανία. Ιδιαίτερη αναφορά έγινε στην ελληνική φαρμακοβιομηχανία και στα γενόσημα, όπου η ελληνική παρουσία αντιστοιχεί στο 8% της ευρωπαϊκής αγοράς, παρά το γεγονός ότι η χώρα αντιπροσωπεύει μόλις το 2% της οικονομίας της ΕΕ.
Η εκτίμηση της διοίκησης είναι ότι έξι έως επτά κλάδοι θα αποτελέσουν τις ατμομηχανές της επόμενης περιόδου, τόσο για την εγχώρια μεγέθυνση όσο και για την επέκταση των ελληνικών επιχειρήσεων στο εξωτερικό.
Ιδιαίτερη βαρύτητα αποδίδεται και στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, για τις οποίες η Alpha Bank διαπιστώνει σημαντικά περιθώρια ανάπτυξης και αύξησης των χρηματοδοτήσεων. Στόχος είναι να υποστηριχθούν όχι μόνο στην κάλυψη των άμεσων χρηματοδοτικών αναγκών τους, αλλά και στη μετάβασή τους σε μεγαλύτερη κλίμακα, μέσα από εξαγορές, συγχωνεύσεις και ενίσχυση της εξωστρέφειας.
Στην αγορά στεγαστικών δανείων, η διοίκηση αναγνωρίζει ότι η πρόοδος παραμένει οριακή, κυρίως λόγω της περιορισμένης προσφοράς νεόδμητων ακινήτων. Η Alpha Bank δηλώνει, ωστόσο, έτοιμη να χρηματοδοτήσει τόσο τη ζήτηση όσο και την πλευρά της προσφοράς, καθώς η εξισορρόπηση της αγοράς προϋποθέτει την αύξηση των διαθέσιμων κατοικιών.
Εξωστρέφεια χωρίς νέες εξαγορές – Η Κύπρος ως αναπτυξιακή γέφυρα
Στο πεδίο της διεθνούς παρουσίας, η στρατηγική της Alpha Bank δεν περιλαμβάνει, στην παρούσα φάση, νέα εξαγορά στο εξωτερικό. Αντίθετα, προτεραιότητα αποτελεί η αξιοποίηση του υφιστάμενου δικτύου, των θυγατρικών και των στρατηγικών συνεργασιών, με στόχο την ενίσχυση της συνεισφοράς των διεθνών δραστηριοτήτων στην κερδοφορία του ομίλου.
Η Κύπρος, παράλληλα, αποτελεί βασικό πεδίο ανάπτυξης, καθώς εκεί έχουν κατευθυνθεί σημαντικά κεφάλαια, με τη διοίκηση να προσδοκά μεγαλύτερη αύξηση των χορηγήσεων, μεταξύ άλλων και προς τη ναυτιλία, και κέρδη της τάξης των 100 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, η κυπριακή παρουσία μπορεί να λειτουργήσει ως γέφυρα για την περαιτέρω ανάπτυξη δραστηριοτήτων στη Μέση Ανατολή.
Στο Λουξεμβούργο, η απόκτηση τραπεζικής άδειας, σε συνδυασμό με την ήδη υφιστάμενη δραστηριότητα στο wealth και private banking, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την ανάπτυξη σχέσεων με πελάτες που διαθέτουν κεφάλαια εκτός Ελλάδας και επιθυμούν να διατηρήσουν τις περιουσίες τους στο εξωτερικό.
Την ίδια στιγμή, η θυγατρική στο Λονδίνο αναπτύσσει χρηματοδοτικές δραστηριότητες στον τομέα του real estate, σε συνεργασία με family offices, ενώ η στρατηγική συνεργασία με την UniCredit προσφέρει πρόσβαση σε 13 επιπλέον αγορές, δημιουργώντας νέες δυνατότητες διεθνούς δραστηριοποίησης για τους πελάτες της ελληνικής τράπεζας.
Ο στόχος είναι οι δραστηριότητες του εξωτερικού να συνεισφέρουν το 18% της συνολικής κερδοφορίας, ενισχύοντας τη γεωγραφική διαφοροποίηση και περιορίζοντας την εξάρτηση από την ελληνική αγορά.
Road shows για την προσέλκυση νέων επενδυτών
Η επόμενη ημέρα της Alpha Bank δεν αφορά μόνο την ανάπτυξη των τραπεζικών εργασιών, αλλά και τη διεύρυνση της επενδυτικής της βάσης. Στο πλαίσιο αυτό, ο Βασίλης Ψάλτης ξεκινά σειρά road shows σε Ευρώπη, ΗΠΑ και Ασία, προκειμένου να παρουσιάσει το νέο business plan και να προσεγγίσει ένα ευρύτερο κοινό διεθνών επενδυτών.
«Απευθυνόμαστε σε νέο πλήθος επενδυτών. Η μάχη σήμερα όλων των διοικήσεων των τραπεζών είναι να “πουλήσουμε” Ελλάδα, να έρθουν επενδυτές», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Η εξωστρέφεια αυτή συνδέεται άμεσα με τη φιλοδοξία της τράπεζας να κεφαλαιοποιήσει την αναβάθμιση των οικονομικών της μεγεθών, την ενίσχυση της κερδοφορίας και τη δυνατότητα αυξημένων διανομών. Έτσι, μετά την ολοκλήρωση της περιόδου εξυγίανσης και σταθεροποίησης, η Alpha Bank επιχειρεί πλέον να τοποθετηθεί ως ένας οργανισμός με ισχυρές αναπτυξιακές προοπτικές, διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο και δυνατότητα δημιουργίας σταθερών αποδόσεων.
