Τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο των 20,5 ευρώ που έχει εκδώσει για τη μετοχή του ΟΤΕ επαναλαμβάνει η Merrill Lynch, καθώς εκτιμά πως οι στόχοι που έθεσε η διοίκηση του οργανισμού στο νέο business plan ήταν πολύ συντηρητικοί.
Οπως επισημαίνουν οι αναλυτές του επενδυτικού οίκου σε σημερινή τους έκθεση, η τιμή στόχος δικαιολογείται από την επιβράδυνση στη μείωση των εσόδων της σταθερής, την ανάπτυξη της Cosmote και την αναδιάρθρωση του κόστους στην εγχώρια σταθερή τηλεφωνία και τη Romtelecom. Σε ό,τι αφορά το business plan, η Merrill Lynch εκτιμά πως αυτό είναι συντηρητικό. Αντίθετα, οι αναλυτές θεωρούν πως ο
ΟΤΕ μπορεί να επιτύχει περισσότερα στο μέτωπο του κόστους της σταθερής τηλεφωνίας (ειδικά στο μισθολογικό και σε άλλα κόστη). Παράλληλα, την ώρα που ο
ΟΤΕ αναμένει αύξηση των εσόδων κατά 13% έως το 2008 και περιθώριο EBITDA 40,5%, η ML αναμένει μεγέθη 8% και 40,9% αντίστοιχα. Τέλος, σε ό,τι αφορά την πλήρη εξαγορά της Cosmote, η Merrill Lynch εκτιμά πως αυτή δεν θα πραγματοποιηθεί στο επόμενο διάστημα, καθώς, όπως ανέφερε και ο κ. Βουρλούμης, πρώτα θα πρέπει να επιτευχθεί συμφωνία με τους εργαζομένους.
