Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι η μείωση της τιμής-στόχου κατά 18% οφείλεται στις μειωμένες εκτιμήσεις για τα αποτελέσματα, αν και σε όρους αποτίμησης ο τίτλος εμφανίζεται ελκυστικός έναντι των ανταγωνιστών του, με το discount σε όρους Ρ/Ε να ανέρχεται στο 28%.
Οπως επισημαίνει, προβλέπει ότι η εταιρεία θα εμφανίσει μέση ετήσια άνοδο του όγκου πωλήσεων κατά 3,6%, των αναπροσαρμοσμένων EBITDA κατά 3,2% και των αναπροσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή κατά 12,6%, έως το 2026.
Σημειώνει, επίσης, ότι η βελτιωμένη ικανότητα παραγωγής ελεύθερων ταμειακών ροών θα επιτρέψει στην εταιρεία τη διανομή αξιοπρεπών μερισμάτων, με την εκτιμώμενη μερισματική απόδοση ως το 2026 να εκτιμάται μεταξύ 2,5% και 3,8%.
