Σύμφωνα με την Κύκλος Χρηματιστηριακή, παρά τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές ανησυχίες στη Μέση Ανατολή και τη διατήρηση των αποδόσεων των ομολόγων σε υψηλά επίπεδα, η εγχώρια αγορά επιχειρεί να επαναπροσεγγίσει τη ζώνη των 2.300 μονάδων, με βασικούς μοχλούς τις τράπεζες και τις ενεργειακές μετοχές.
Εγχώριες εξελίξεις
Αναλυτικότερα, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε ισχυρή ανοδική αντίδραση, φτάνοντας έως τις 2.281 μονάδες ενδοσυνεδριακά και κλείνοντας κοντά στις 2.266 μονάδες, επιβεβαιώνοντας ότι η περιοχή των 2.200–2.220 μονάδων λειτουργεί ως κρίσιμη τεχνική στήριξη. Η παραμονή πάνω από τις 2.250 μονάδες βελτιώνει αισθητά τη βραχυπρόθεσμη τεχνική εικόνα και επαναφέρει σενάρια κίνησης προς τις 2.300 μονάδες.
Καθοριστικό ρόλο στην ανάκαμψη διαδραμάτισε ο τραπεζικός κλάδος, με τον Δείκτη Τραπεζών να ενισχύεται άνω του 3%, επαναφέροντας ρευστότητα και επενδυτικό ενδιαφέρον στο ταμπλό. Το επίπεδο των 2.550–2.600 μονάδων για τον ΔΤΡ αναμένεται να αποτελέσει βασικό σημείο αναφοράς για τη συνέχεια της αγοράς.
Στο επίκεντρο παραμένει και η συμφωνία συγχώνευσης μεταξύ CrediaBank και Ευρώπη Holdings, με τη σχέση ανταλλαγής να διαμορφώνεται στις 1,446 νέες μετοχές CrediaBank για κάθε μία μετοχή της Ευρώπη Holdings. Παράλληλα, η προγραμματισμένη επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,31 ευρώ ανά μετοχή διατηρεί αυξημένο το επενδυτικό ενδιαφέρον και τη μεταβλητότητα στους δύο τίτλους.
Η ΔΕΗ συνεχίζει να αποτελεί τον απόλυτο πρωταγωνιστή της αγοράς μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 4,25 δισ. ευρώ. Η μετοχή έκλεισε στα 21,36 ευρώ με άνοδο 7,23%, ενώ ο συνολικός τζίρος που διακινήθηκε στον τίτλο ξεπέρασε τα 420 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας την έντονη συμμετοχή ξένων και εγχώριων χαρτοφυλακίων.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει και η Metlen, καθώς η διοίκηση, στο πλαίσιο της Γενικής Συνέλευσης, επαναβεβαίωσε τον μεσοπρόθεσμο στόχο για EBITDA 2 δισ. ευρώ. Για το 2026 η εταιρεία έδωσε guidance για EBITDA 1–1,15 δισ. ευρώ και ιστορικά υψηλό κύκλο εργασιών, με αιχμή την ενέργεια, τα μέταλλα και την αμυντική δραστηριότητα. Θετική παραμένει και η στάση της Citi, η οποία διατήρησε σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο στα 52 ευρώ.
Παράλληλα, η αγορά στρέφει την προσοχή της στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 11ης Ιουνίου για την έγκριση της αύξησης κεφαλαίου έως 530 εκατ. ευρώ της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών. Η κίνηση συνδέεται με τη χρηματοδότηση της συμμετοχής της στην αύξηση κεφαλαίου ύψους 1 δισ. ευρώ του ΑΔΜΗΕ, στο πλαίσιο του επενδυτικού προγράμματος 6 δισ. ευρώ έως το 2029, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της κερδοφορίας και τη διατήρηση ισχυρής μερισματικής πολιτικής.
Διεθνές περιβάλλον
Στη Wall Street καταγράφηκε ισχυρή ενδοσυνεδριακή ανατροπή, καθώς η αποκλιμάκωση στις τιμές του πετρελαίου περιόρισε προσωρινά τους φόβους για νέο πληθωριστικό σοκ και επανέφερε αγοραστές στις τεχνολογικές και κυκλικές μετοχές.
Η Nvidia υποχώρησε ήπια μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων, παρά τις ιδιαίτερα ισχυρές προβλέψεις και το νέο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 80 δισ. δολαρίων. Αντίθετα, η IBM κινήθηκε έντονα ανοδικά, μετά τις ανακοινώσεις για κρατική στήριξη σε projects quantum computing.
Στην Ευρώπη, οι αγορές κινήθηκαν μεικτά, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις γύρω από το Ιράν και τα Στενά του Ορμούζ. Τα αδύναμα στοιχεία PMI σε Γαλλία και Γερμανία επανέφεραν ανησυχίες για επιβράδυνση της ευρωπαϊκής οικονομίας και ενίσχυσαν τη νευρικότητα στις αγορές.
Στην αγορά ενέργειας, το Brent διατηρείται πάνω από τα 104 δολάρια το βαρέλι και το WTI κοντά στα 98 δολάρια, καθώς οι αγορές συνεχίζουν να αποτιμούν τον κίνδυνο διαταραχών στις ενεργειακές ροές μέσω των Στενών του Ορμούζ. Το φυσικό αέριο TTF παραμένει κάτω από τα 48 ευρώ/MWh, αλλά κοντά στα υψηλά έξι εβδομάδων, με την αγορά LNG να επηρεάζεται έντονα από τις γεωπολιτικές εξελίξεις.
Την ίδια στιγμή, οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, με το αμερικανικό 10ετές στο 4,58%, το ελληνικό στο 3,77%, το γερμανικό στο 3,10% και το βρετανικό κοντά στο 5%, στοιχείο που συνεχίζει να περιορίζει τη διάθεση ανάληψης ρίσκου.
Ο χρυσός σταθεροποιείται πάνω από τα 4.500 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ το ευρώ διατηρείται κάτω από το 1,16 έναντι του δολαρίου, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τον κίνδυνο ενεργειακού πληθωρισμού και πιθανής νέας σκλήρυνσης της νομισματικής πολιτικής.
