Ο οίκος αναφέρει πως τα κέρδη ανά μετοχή της Σιδενόρ αναμένεται να αυξηθούν κατά 4% το 2007 λόγω του αδύναμου τρίτου τριμήνου που αναμένεται. Ωστόσο όπως σημειώνει η τιμή στόχος και το επενδυτικό θέμα της Σιδενόρ, δε χτίστηκε με βάση τα αποτελέσματα του δευτέρου εξαμήνου, αλλά στην ηγετική θέση του ομίλου σε Ελλάδα και Βουλγαρία και στην ικανότητα να ελέγξει το 50% μέχρι το 2010. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του οίκου τα κέρδη ανά μετοχή το 2008 θα αυξηθούν κατά 29%.

Αποτιμώντας τη δραστηριότητα χάλυβα και αφαιρώντας την αποτίμηση της ΣΩΛΚ, η Σιδενόρ διαπραγματεύεται 5,1 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2008, ή σε discount 50% έναντι άλλων παραγωγών. Στην τιμή στόχο το discount είναι 33%. Μάλιστα ο οίκος σημειώνει πως αν χρησιμοποιήσει τις εκτιμήσεις για τον παγκόσμιο κλάδο, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή και για την τιμή στόχο θα ήταν 20% υψηλότεροι.

Αναφορικά με τη θυγατρική της Σιδενόρ, η Citigroup σημειώνει πως υπάρχουν πολλοί καταλύτες που μπορούν να οδηγήσουν την τιμή της μετοχής στα 8,5 ευρώ υψηλότερα δηλαδή της τιμής στόχου. Ανάμεσα στους καταλύτες είναι η κοινοπραξία με την TMK, στην οποία η ΣΩΛΚ κατέχει το 49%.