Σε αύξηση της τιμής στόχου για τη μετοχή της Cosmote, από τα 20 ευρώ στα 21 ευρώ, προχωρά η Lehman Brothers, με σημερινή της έκθεση. Ο οίκος επαναλαμβάνει την εκτίμησή του ότι η μετοχή θα εμφανίσει πορεία καλύτερη της αγοράς, ενώ επισημαίνει, και πάλι, ότι η Cosmote αποτελεί την πρώτη τηλεπικοινωνιακή επιλογή της στη μεσαία κεφαλαιοποίηση.
Όπως είχε επισημάνει ο οίκος και σε χθεσινό σημείωμά του, τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Cosmote επεφύλασσαν θετική έκπληξη, στο μέτωπο του περιθωρίου EBITDA. Επειτα και από την τηλεδιάσκεψη, ο οίκος αυξάνει τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή του 2005 κατά 5% και του 2006 κατά 2%. Ωστόσο, η Bear Stearns διατηρεί τις επιφυλάξεις της απέναντι στη μετοχή της Cosmote. Ο οίκος επισημαίνει πως η εταιρεία είναι αρκετά εκτεθειμένη στις μειώσεις των τελών διασύνδεσης, οι οποίες αναμένεται, κατά τους αναλυτές να πραγματοποιηθούν στο τέταρτο τρίμηνο του 2005 - πρώτο τρίμηνο του 2006. Επομένως, οι επιδόσεις της Cosmote από την εγχώρια αγορά αναμένεται να παραμείνουν απογοητευτικές. Στο πλαίσιο αυτό, και καθώς η Bear Stearns εκτιμά πως η μετοχή της Cosmote διαπραγματεύεται σε premium 147% έναντι του κλάδου, διατηρεί την εκτίμησή της ότι ο τίτλος θα εμφανίσει πορεία κατώτερη της αγοράς. Διαβάστε επίσης:
Cosmote: Εκπληξη για τους αναλυτές το περιθώριο
