Όπως επισημαίνουν οι αναλυτές του οίκου, ο ΟΤΕ έχει τώρα περιθώρια για περαιτέρω μείωση του αριθμού των εργαζομένων, μέσω της εθελούσιας εξόδου. Επειτα από την ολοκλήρωση της πρώτης εθελούσιας, με την έξοδο 4.750 ατόμων, ο οίκος εκτιμά ότι άλλα 1.000 άτομα θα αποχωρήσουν το 2007 και άλλα τόσα το 2008.
Συνεπώς, οι εκτιμήσεις για το περιθώριο EBITDA της σταθερής αναθεωρούνται στο 33,9% από 31,9%. Τα EBITDA του 2006 αυξάνονται κατά 0,6%, στα 2.110 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη κατά 1,7%, στα 448,7 εκατ. ευρώ.
Σε ό,τι αφορά την ιδιωτικοποίηση του ΟΤΕ, η Credit Suisse δεν αναμένει σημαντικές εξελίξεις στο μέτωπο αυτό βραχυπρόθεσμα, όμως, εκτιμά πως η προοπτική επιδρά θετικά για τη μετοχή, καθώς η πλήρης ιδιωτικοποίηση θα ενισχύσει την τάση για λειτουργία του οργανισμού με βάση τα δεδομένα της αγοράς.
