Αναφερόμενοι οι αναλυτές του οίκου στις δύο εταιρείες κρίνουν πως θετικά επηρέασαν ή μπορεί να επηρεάσουν η εθελουσία έξοδος που έγινε και αυτή που πιθανότατα θα γίνει και θα αφορά περίπου 250 εργαζόμενους στον ΟΤΕ.

Θετικός καταλύτης είναι η αναδιάρθρωση της ακίνητης περιουσίας του οργανισμού, ενώ θετικά ενδέχεται να επιδράσει η ενοποίηση της Γερμανός και η πιθανή αγορά ιδίων μετοχών από τον ΟΤΕ. Στους αρνητικούς καταλύτες, ο οίκος περιλαμβάνει την αναμενόμενη μείωση στις χρεώσεις περιαγωγής, οι περαιτέρω μειώσεις στις χρεώσεις της Cosmote Romania, ενώ ανάλογες μειώσεις αναμένει ο οίκος και στην Ελλάδα.

Ο οίκος δεν παίρνει θέση για το πώς μπορούν να επηρεάσουν αποφάσεις όπως, η ανακοίνωση του αναθεωρημένου business plan για την περίοδο 2006-2009, μία πώληση ποσοστού που διαθέτει το κράτος, η συγχώνευση της Cosmote ή η εξαγορά της, η ενδεχόμενη δημόσια εγγραφή για την εισαγωγή της Rom Telecom στο χρηματιστήριο της Ρουμανίας, η επίλυση της κατάστασης της Telecom Serbia και μία περαιτέρω επένδυση της Cosmote στην αγορά των Βαλκανίων.

Αναφορικά με την πιθανή εξαγορά της Cosmote, σχολιάζει πως θα μπορούσε να δοθεί κάποιο premium στους μετόχους μειοψηφίας, αν και για τις εξαγορές που έγιναν στο παρελθόν στην Ελλάδα (Vodafone και TIM) δόθηκε μικρό premium.

Για την Telecom Serbia σημειώνει πως αντιπροσωπεύει μόλις το 2% περίπου του ΟΤΕ και πως η διοίκηση έχει εκφράσει την επιθυμία ή να πάρει τον έλεγχο της εταιρείας ή να ανταλλάξει το 20% που κατέχει.