Οι αναλυτές του οίκου σημειώνουν πως ο ΟΤΕ παραμένει στόχος εξαγοράς και περιμένουν το επόμενο βήμα ιδιωτικοποίησης να γίνει μέσα στο 2008. Επίσης, προσθέτουν ότι ο υπουργός Οικονομίας έχει προϋπολογίσει έσοδα 1,6 δισ. ευρώ για το 2008 από μετοχοποιήσεις και περιμένουν ότι έχει συμπεριλάβει σε αυτό το ποσό έσοδα από πώληση 10-15% του ΟΤΕ.
Επιπλέον, θεωρούν ότι η παρουσία της MIG στο μετοχικό κεφάλαιο καθιστά ένα πιθανό placement δυσχερές και γι΄ αυτό το λόγο αναμένουν την πώληση μεριδίου αλλά και το management σε στρατηγικό επενδυτή. Ωστόσο, δε θεωρούν πως η διαδικασία θα εξελιχθεί ομαλά και αυτοί ακριβώς οι φόβοι θα έχουν επιπτώσεις στην τιμή της μετοχής. Ανάμεσα στους φόβους είναι η δήλωση του κ.Αλογοσκούφη ότι δε βλέπει άμεση ανάγκη για την πώληση του ΟΤΕ.
Πάντως ο οίκος, διατηρεί αμετάβλητη την τιμή στόχο των 27 ευρώ ανά μετοχή. Για τη μετοχή της Cosmote διατηρεί την τιμή στόχο των 26 ευρώ, αλλά υποβαθμίζει τη σύσταση από αγορά σε αύξηση θέσεων.
Ο οίκος προτείνει την αλλαγή θέσεων σε Swisscom, για την οποία περιμένει ισχυρή λειτουργική απόδοση και Portugal Telecom, η οποία θα ωφεληθεί από το spin off της PTM (μονάδα καλωδιακής της Portugal Telecom).
Σε διακράτηση από αγορά υποβαθμίζει τη σύσταση για τον ΟΤΕ η Dresdner Kleinwort σε χθεσινή έκθεση για τον οργανισμό αλλά και για την Cosmoteμε τίτλο «καλύτερες αξίες αλλού». Ο οίκος σημειώνει πως μετά το μετεκλογικό ράλι η μετοχή του ΟΤΕ φαίνεται δίκαια αποτιμημένη και παρά τους θετικούς καταλύτες που υπάρχουν, πιστεύει ότι υπάρχουν αλλού στον κλάδο καλύτερες αξίες που περιμένει ότι θα υπεραποδώσουν.
