Η συγχώνευση θα γίνει με ενοποίηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των δύο εταιρειών, με ισολογισμούς μετασχηματισμού της 10.4.2005. Η σχέση ανταλλαγής που εγκρίθηκε από τις παραπάνω γενικές συνελεύσεις, σύμφωνα και με τις σχετικές αποφάσεις των διοικητικών συμβουλίων των δύο εταιρειών και αφού ελήφθησαν υπόψη οι αντίστοιχες εκθέσεις αποτίμησης από ορκωτούς ελεγκτές έχει ως εξής: Κάθε μέτοχος της ΕΛΕΕΧΑ θα ανταλλάσσει μία κοινή ανώνυμη μετοχή ονομαστικής αξίας 2,50 ευρώ με 0,20746888 νεοεκδιδόμενης ονομαστικής με ψήφο μετοχής της Τράπεζα Πειραιώς ονομαστικής αξίας 4,77 ευρώ δηλαδή θα ανταλλάσσονται 4,82 μετοχές της ΕΛΕΕΧΑ προς μία νέα μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς. Η ημερομηνία διακοπής διαπραγμάτευσης των μετοχών της ΕΛΕΕΧΑ στο Χρηματιστήριο Αθηνών θα ανακοινωθεί μετά τη λήψη των απαραίτητων από το νόμο εγκριτικών αποφάσεων. Στο πλαίσιο της διαδικασίας συγχώνευσης η Τράπεζα Πειραιώς εκδίδει νέες μετοχές, που αντιστοιχούν στο εισφερόμενο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΕΕΧΑ, αφού αφαιρεθούν οι εκατέρωθεν συμμετοχές των συγχωνευομένων εταιρειών, οι οποίες ακυρώνονται, αυξάνει δε το μετοχικό κεφάλαιό της με κεφαλαιοποίηση αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, καθώς και την ονομαστική αξία των μετοχών της από 4,15 ευρώ σε 4,77 ευρώ ανά μετοχή προς το σκοπό στρογγυλοποίησης του αριθμού των μετοχών. Μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας θα ανέρχεται σε 1.024.931.970,18 ευρώ και θα διαιρείται σε 214.870.434 μετοχές ονομαστικής αξίας 4,77 ευρώ έκαστη.