Lehman Brothers
Κατά 1-5% υψηλότερα των εκτιμήσεων της Lehman Brothers ήταν τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Cosmote, καθώς, όπως επισημαίνουν οι αναλυτές του οίκου, οι προβλέψεις τους κινούνται στο χαμηλότερο όριο του εύρους των φιλόδοξων συγκλινουσών εκτιμήσεων.
Επειτα από τη θετική έκπληξη και την αισιόδοξη τηλεδιάσκεψη, ο οίκος αυξάνει τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της Cosmote για το διάστημα 2006-2008 κατά 1-3% και συνεπώς, αναθεωρεί προς τα πάνω την τιμή στόχο, στα 21,5 ευρώ από τα 21 ευρώ προηγουμένως. Η πρόβλεψη για πορεία καλύτερη της αγοράς διατηρείται.
Merrill Lynch
Τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο των 22,5 ευρώ που έχει εκδώσει για τη μετοχή της Cosmote επαναλαμβάνει η Merrill Lynch, επισημαίνοντας πως παρότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium έναντι του κλάδου, εμφανίζει καλύτερες προοπτικές ανάπτυξης.
"Μας αρέσει η Cosmote για τη σταθερή εγχώρια αγορά της, την ανάπτυξη στα Βαλκάνια και το ισχυρό management. Επιπλέον, πιστεύουμε ότι είναι πιθανή η πλήρης εξαγορά της Cosmote", αναφέρουν οι αναλυτές.
Σε ό,τι αφορά τα αποτελέσματα, ο οίκος επισημαίνει πως αυτά ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις του σε επίπεδο EBITDA, αλλά χαμηλότερα στα κέρδη, λόγω των υψηλότερων χρηματοοικονομικών εξόδων.
Citigroup
Τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο των 22 ευρώ που έχει θέσει για τη μετοχή της Cosmote επαναλαμβάνει η Citigroup, έπειτα από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας.
Οπως επισημαίνουν οι αναλυτές, από τις επιμέρους μονάδες της Cosmote, η ελληνική βρίσκεται στα καλύτερά της, με τα έσοδα και τα EBITDA να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις κατά 1,7% και 3,7% αντίστοιχα, η ρουμανική βρίσκεται σε σωστή τροχιά και η βουλγαρική κινείται σύμφωνα με τις προβλέψεις.
Το deal με τη Γερμανός αναμένεται να ολοκληρωθεί το επόμενο τρίμηνο, με τη δημόσια πρόταση για το υπόλοιπο 38% να προβλέπεται πριν από τα τέλη του έτους.
Dresdner Kleinwort
Από την πλευρά της, η Dresdner διατηρεί τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο των 21 ευρώ που έχει εκδώσει για τη μετοχή της Cosmote. Οπως αναφέρουν οι αναλυτές, τα μεγέθη της εταιρείας εμφάνισαν έσοδα και EBITDA υψηλότερα των εκτιμήσεών τους, αλλά κέρδη χαμηλότερα.
Τη θετική άποψη του οίκου για τη μετοχή στηρίζουν οι θετικές επιπτώσεις στα EBITDA από τη Γερμανός και η πιθανή πλήρης εξαγορά.
Bear Stearns
Τη σύσταση Underperform διατηρεί η Bear Stearns για τη μετοχή της Cosmote, καθώς εκτιμά ότι τα αποτελέσματά της ήταν μικτά, με την καλύτερη του αναμενόμενου απόδοση στην Ελλάδα να αντισταθμίζει τα προβλήματα στις άλλες αγορές.
Η αναλυτές της Bear Stearns επισημαίνουν ότι τα κέρδη της Cosmote ήταν ελαφρώς καλύτερα των εκτιμήσεων της. Συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών του ομίλου διαμορφώθηκε στο πρώτο εξάμηνο0,5% υψηλότερα των προβλέψεων της Bear Stearns για 540,7 εκατ ευρώ. Επίσης, τα κέρδη EBITDA κυμάνθηκαν 1,1% υψηλότερα, καθώς οι αναλυτές τα εκτιμούσαν στα 203,7 εκατ ευρώ, Ωστόσο τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν 1,6% χαμηλότερα των προβλέψεων για 81,6 εκατ ευρώ, λόγω υψηλότερων αποσβέσεων καιφορολογικών δαπανών.
Proton
Χωρίς εκπλήξεις ήταν τα αποτελέσματα της Cosmote για το β΄ τρίμηνο, επισημαίνουν οι αναλυτές της Proton, αφού αυτά ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις της αγοράς.
Η ΑΧΕ επισημαίνει τις καλές επιδόσεις στην εγχώρια αγορά, λόγω της ακόμα αυξανόμενης πελατειακής βάσης και της ισχυρής αύξησης της χρήσης.
Επειτα από την επιβεβαίωση των στόχων του 2006 από τη διοίκηση και την αισιοδοξία για περιορισμένες επιπτώσεις από τη μείωση των τελών διασύνδεσης και των χρεώσεων του roaming, οι αναλυτές της Proton δεν σκοπεύουν να αναθεωρήσουν σημαντικά τις εκτιμήσεις τους για τα μεγέθη της Cosmote.
Εγνατία Finance
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της χαρακτηρίζει τα μεγέθη της Cosmote και η Εγνατία, για αυτό και δεν βλέπει λόγο να προχωρήσει
