Στο επίκεντρο βρέθηκαν οι αγορές της ηπειρωτικής Κίνας και του Χονγκ Κονγκ, οι οποίες κινήθηκαν ανοδικά, διαφοροποιούμενες από την πτωτική τάση που επικράτησε στις περισσότερες υπόλοιπες αγορές της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού. Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ ενισχύθηκε κατά 0,59%, ενώ ο CSI 300 της ηπειρωτικής Κίνας κατέγραψε άνοδο 0,21%.
Η θετική αντίδραση αποδίδεται στις πληροφορίες ότι οι κινεζικές χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές σχεδιάζουν να συναντηθούν με εκπροσώπους τραπεζών και χρηματιστηριακών εταιρειών, προκειμένου να εξετάσουν μέτρα για την ενίσχυση της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς. Στο Χονγκ Κονγκ, την άνοδο του Hang Seng τροφοδότησαν κυρίως οι κυκλικές καταναλωτικές μετοχές και οι τεχνολογικές εταιρείες, με αμφότερους τους κλάδους να ενισχύονται κατά 0,48%.
Αντίθετα, αρνητική ήταν η εικόνα στην Ιαπωνία και τη Νότια Κορέα. Ο Nikkei 225 υποχώρησε κατά 0,54%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης Topix σημείωσε απώλειες 0,74%. Στη Νότια Κορέα, ο Kospi κατέγραψε πτώση 1,39% στο άνοιγμα, ενώ ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Kosdaq υποχώρησε κατά 0,81%. Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 κινήθηκε επίσης πτωτικά, χάνοντας 0,24%.
Στο επίκεντρο οι τεχνολογικές μετοχές και η Kioxia
Ιδιαίτερη αίσθηση προκάλεσε η πτώση της μετοχής της ιαπωνικής εταιρείας Kioxia, η οποία υποχώρησε περίπου 14%, μετά τις προειδοποιήσεις της διοίκησης για επιβράδυνση της ανόδου των τιμών στη μνήμη NAND flash.
Σύμφωνα με την εταιρεία, οι μέσες τιμές πώλησης των προϊόντων NAND flash αυξήθηκαν κατά περίπου 20%-25% στο τρίμηνο έως τον Σεπτέμβριο, έναντι εντυπωσιακής ανόδου 70% το προηγούμενο τρίμηνο. Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τις ανησυχίες για την περαιτέρω δυναμική της αγοράς μνημών και τις προοπτικές κερδοφορίας των εταιρειών του κλάδου.
Παράλληλα, η Kioxia εκτιμά ότι τα λειτουργικά της κέρδη για το τρέχον τρίμηνο θα διαμορφωθούν στα 2 τρισ. γεν, επίπεδο χαμηλότερο από τις προβλέψεις των αναλυτών, οι οποίοι ανέμεναν 2,35 τρισ. γεν. Η απόκλιση αυτή ενίσχυσε τις πιέσεις στη μετοχή, καθώς δημιουργεί αμφιβολίες για τη δυνατότητα διατήρησης της ανοδικής πορείας των τιμών των προϊόντων μνήμης.
Η Wall Street επηρεάζει το επενδυτικό κλίμα
Το αρνητικό κλίμα στην Ιαπωνία και τη Νότια Κορέα συνδέεται και με τις απώλειες που κατέγραψε η Wall Street την προηγούμενη εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις τεχνολογικών μετοχών, επανεξετάζοντας τις προοπτικές των μεγάλων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Ο S&P 500 και ο Dow Jones υποχώρησαν κατά λιγότερο από 1% σε εβδομαδιαία βάση, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε απώλειες 2%. Οι ανησυχίες επικεντρώθηκαν κυρίως στις κεφαλαιουχικές δαπάνες των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων, μετά τις χαμηλότερες από τις προσδοκίες προβλέψεις της Alphabet και της Microsoft, αλλά και τη διατήρηση αμετάβλητων των εκτιμήσεων της Amazon για τις επενδύσεις της.
Οι εξελίξεις αυτές έχουν επαναφέρει στο προσκήνιο το ερώτημα κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα αποδώσουν τις προσδοκώμενες οικονομικές αποδόσεις, επηρεάζοντας συνολικά το επενδυτικό κλίμα στον κλάδο των ημιαγωγών και της τεχνολογίας.
Στο μικροσκόπιο τα εταιρικά αποτελέσματα και τα μακροοικονομικά στοιχεία
Η προσοχή των διεθνών αγορών στρέφεται πλέον σε μια ιδιαίτερα σημαντική εβδομάδα, με νέες ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων, κρίσιμα στοιχεία για την αμερικανική αγορά εργασίας και τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ.
Μεταξύ των εταιρειών που αναμένεται να ανακοινώσουν αποτελέσματα βρίσκονται η Apple, η McDonald's και η Qualcomm, ενώ ιδιαίτερη σημασία θα έχει η δημοσίευση των στοιχείων για τις νέες θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα (Nonfarm Payrolls) στις ΗΠΑ την Παρασκευή. Οι εκτιμήσεις των οικονομολόγων κάνουν λόγο για τη δημιουργία 55.000 νέων θέσεων εργασίας τον Οκτώβριο.
Παράλληλα, οι πολιτικές εξελίξεις στις ΗΠΑ ενδέχεται να επηρεάσουν τη βραχυπρόθεσμη διάθεση ανάληψης επενδυτικού κινδύνου, αν και οι αναλυτές επισημαίνουν ότι οι χρηματιστηριακές αγορές ιστορικά διατηρούν σχετική ανθεκτικότητα ανεξάρτητα από το ποιο κόμμα αποκτά τον έλεγχο του Κογκρέσου.
Σε αυτό το περιβάλλον, οι ασιατικές αγορές εμφανίζουν διαφορετικές ταχύτητες: η Κίνα και το Χονγκ Κονγκ στηρίζονται στις προσδοκίες για θεσμική παρέμβαση και ενίσχυση της αγοράς, ενώ η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα παραμένουν περισσότερο εκτεθειμένες στις πιέσεις του τεχνολογικού κλάδου.
Η πορεία των τιμών των ημιαγωγών, οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και τα επερχόμενα μακροοικονομικά στοιχεία αναμένεται να καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό την κατεύθυνση των αγορών τις επόμενες συνεδριάσεις.
