Υποστηρικτής του Σοσιαλιστικού Κόμματος στη Γαλλία και επικριτής της ισραηλινής κυβέρνησης, ο τραπεζίτης της Centerview έχει αναλάβει το έργο της αναδιάρθρωσης περίπου 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανεξόφλητων χρεών της Βενεζουέλας και της αποκατάστασης της εικόνας της χώρας απέναντι στους επενδυτές παγκοσμίως.
Η κυβέρνηση Τραμπ πραγματοποίησε ειδική επιχείρηση τον Ιανουάριο για τη σύλληψη του προέδρου Νικολάς Μαδούρο και τη μεταφορά του στη Νέα Υόρκη με κατηγορίες για διακίνηση ναρκωτικών. Η κυβέρνηση πιέζει για την αναζωογόνηση της καταρρακωμένης οικονομίας της Βενεζουέλας, αναλαμβάνοντας τον έλεγχο των εξαγωγών πετρελαίου της χώρας και διαχειριζόμενη στενά τη διανομή των χρημάτων.
Ένα κρίσιμο επόμενο βήμα είναι, σύμφωνα με τη Wall Street Journal, η αναδιάρθρωση των ανεξόφλητων χρεών της κυβέρνησης της Βενεζουέλας. Τραπεζίτες ασκούσαν πιέσεις επί μήνες σε αξιωματούχους της κυβέρνησης Τραμπ, ελπίζοντας να διαχειριστούν μία από τις μεγαλύτερες αναδιαρθρώσεις χρέους όλων των εποχών, συγκρίσιμη με εκείνη της Ελλάδας πριν από περίπου δέκα χρόνια.
Η δουλειά είναι ιδιαίτερα ελκυστική για πολλούς λόγους. Οι αμοιβές πιθανότατα θα ανέλθουν σε δεκάδες εκατομμύρια δολάρια. Οι τραπεζίτες που θα εμπλακούν θα προσπαθήσουν να δώσουν λύση σε ένα μακροχρόνιο πρόβλημα για επενδυτές όπως η Fidelity και η T. Rowe Price, οι οποίοι προσπαθούν να ανακτήσουν δισεκατομμύρια που δάνεισαν στην κυβέρνηση και στην Petróleos de Venezuela, την κρατική πετρελαϊκή εταιρεία της χώρας. Και αν όλα εξελιχθούν καλά, θα κερδίσουν και πόντους απέναντι στον Πρόεδρο Τραμπ.
Ο Πιγκάς είχε αρκετά εμπόδια να ξεπεράσει για να εξασφαλίσει τη συμφωνία. Παρότι διαθέτει μεγάλη εμπειρία σε περίπλοκες αναδιαρθρώσεις χρέους, η τρέχουσα εταιρεία του, η Centerview, δεν είχε ιστορικά αναλάβει κρατικές αναδιαρθρώσεις τέτοιου μεγέθους. Επιπλέον, οι πολιτικές του απόψεις βρίσκονται σε μεγάλο βαθμό στον αντίποδα αυτών του σημερινού Λευκού Οίκου, ο οποίος καθορίζει πολλές από τις εξελίξεις στο Καράκας.
Σοσιαλιστής επενδυτικός τραπεζίτης
Ο Πιγκάς εντάχθηκε στη Centerview, αμερικανική επενδυτική τράπεζα με εξειδίκευση στις συγχωνεύσεις και εξαγορές, για να ανοίξει γραφείο στο Παρίσι, αξιοποιώντας τις διασυνδέσεις του με ευρωπαϊκές εταιρείες όπως η L’Oréal και η Danone για να εξασφαλίσει μεγάλες συμφωνίες. Όταν ο Μαδούρο απομακρύνθηκε από την εξουσία, ο Πιγκάς είδε μια ευκαιρία.
Προηγουμένως ήταν παγκόσμιος επικεφαλής συγχωνεύσεων και εξαγορών της Lazard και βασικός σύμβουλος ξένων κυβερνήσεων, έχοντας συμμετάσχει σε σημαντικές αναδιαρθρώσεις χρέους στο Ιράκ και την Ελλάδα. Αποχώρησε το 2019 επειδή διαφωνούσε με τον Πίτερ Όρζαγκ, σημερινό διευθύνοντα σύμβουλο της Lazard.
Η Βενεζουέλα σταμάτησε να εξυπηρετεί δισεκατομμύρια δολάρια χρέους αφού η κυβέρνηση Τραμπ επέβαλε κυρώσεις το 2017.
Πολλοί επενδυτές και τραπεζίτες θεωρούσαν ότι η Rothschild είχε τις περισσότερες πιθανότητες να αναλάβει τη συμφωνία, καθώς η κυβέρνηση Μαδούρο είχε ήδη προσλάβει την ευρωπαϊκή επενδυτική τράπεζα το 2024. Τον Φεβρουάριο, ομάδα τραπεζιτών της Rothschild ταξίδεψε στην Ουάσιγκτον για να παρουσιάσει προτάσεις σε αξιωματούχους των αμερικανικών υπουργείων Εξωτερικών και Οικονομικών.
Ωστόσο, ο Πιγκάς προσπάθησε να αξιοποιήσει τις σχέσεις του με τη Ροντρίγκες, την οποία είχε γνωρίσει όταν συμβούλευε την κρατική πετρελαϊκή εταιρεία σχετικά με πιθανή πώληση της Citgo.
Η πρόκληση της αναδιάρθρωσης
Η κυβέρνηση της Βενεζουέλας ανακοίνωσε ότι το σχέδιό της προβλέπει σημαντική ελάφρυνση χρέους και υποσχέθηκε να παρουσιάσει ένα αρχικό πλαίσιο πρότασης μέχρι τον Ιούνιο — στόχος που πολλοί αναλυτές θεωρούν υπερβολικά αισιόδοξο.
Βασικό στοιχείο της πρότασης της Centerview είναι να ολοκληρωθεί η αναδιάρθρωση όσο το δυνατόν ταχύτερα, ώστε η Βενεζουέλα να επανενταχθεί στην παγκόσμια οικονομία.
Αυτό έχει προκαλέσει ανησυχία σε επενδυτές που κατέχουν δισεκατομμύρια σε ομόλογα της Βενεζουέλας, όπως η Fidelity και η T. Rowe Price, οι οποίοι συζητούν κατά πόσο η προσπάθεια επιτάχυνσης της διαδικασίας αποσκοπεί στην επιβολή μεγάλων «κουρεμάτων» στις επενδύσεις τους.
Η όλη διαδικασία περιπλέκεται από το γεγονός ότι η κυβέρνηση της Βενεζουέλας δεν έχει δημοσιεύσει ολοκληρωμένα οικονομικά στοιχεία για μεγάλο μέρος της τελευταίας δεκαετίας, αφήνοντας πιστωτές και οικονομολόγους να υποθέτουν πόσα χρωστά η χώρα και σε ποιους, δήλωσε ο Αλεχάντρο Γκριζάντι, διευθυντής της συμβουλευτικής εταιρείας Ecoanalitica στο Καράκας.
«Σε ένα τόσο πρωτόγονο περιβάλλον, η ιδέα ότι αυτό μπορεί να ολοκληρωθεί γρήγορα — με την ταχύτητα που προτείνουν — δημιουργεί αναπόφευκτα αμφιβολίες», δήλωσε ο Γκριζάντι. «Η Βενεζουέλα δεν χρειάζεται μόνο να επαναδιαπραγματευτεί τα χρέη της· χρειάζεται να ξαναχτίσει την εμπιστοσύνη.»
