Σε μικρή μείωση της τιμής στόχου για τη μετοχή του ΟΤΕ προχωρά η Morgan Stanley, παρότι οι αναλυτές επαναλαμβάνουν την προτίμησή τους για τον τίτλο. Τόσο από τον ΟΤΕ, όσο και από την Cosmote, αναμένεται πορεία ανάλογη της αγοράς, ενώ η JP Morgan μειώνει ελαφρώς το στόχο για την Cosmote.
Ειδικότερα, η Morgan Stanley μειώνει το στόχο για τον
ΟΤΕ, από τα 20,5 ευρώ στα 19,7 ευρώ, όμως, προβλέπει πως και άλλες εξελίξεις –πέραν του business plan- θα δημιουργήσουν αξία. Ως πιθανότερα βήματα θεωρούν οι αναλυτές μία νέα συλλογική σύμβαση εργασίας και τις προοπτικές αναμόχλευσης. Για την Cosmote, η Morgan Stanley αυξάνει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA, επισημαίνοντας πως η καθυστέρηση στη μείωση των τελών διασύνδεσης αποτελεί θετική εξέλιξη. Οι αναλυτές του οίκου εμφανίζονται συντηρητικοί στις εκτιμήσεις τους για το περιθώριο, προβλέποντάς το στο 44% για φέτος. Τέλος, σε ό,τι αφορά την πλήρη εξαγορά της Cosmote από τον
ΟΤΕ, η Morgan Stanley θεωρεί πως με βάση τη σημερινή δομή του ομίλου, αυτή θα οδηγούσε, μακροπρόθεσμα, σε καταστροφή αξίας. Σημείο κλειδί για την εξέλιξη αυτή θεωρούνται οι μεταρρυθμίσεις στα εργασιακά. O στόχος για την Cosmote τίθεται στα 20,3 ευρώ.
