Στα 19 ευρώ ανά μετοχή θα ανέλθει το τίμημα που θα καταβάλλει η Cosmote για την εξαγορά του 42% της Γερμανός, ενώ στη συνέχεια, θα υποβληθεί δημόσια προσφορά για το υπόλοιπο 58% της εταιρείας. Στη νέα εταιρεία που θα δημιουργηθεί, η οποία δεν θα έχει στην κατοχή της ορισμένα περιουσιακά στοιχεία τα οποία θα δοθούν πίσω στη Γερμανός, η τελευταία θα συμμετέχει με ποσοστό 10%. Υπολογίζεται ότι το συνολικό τίμημα για την εξαγορά του 100% της Γερμανός θα ανέλθει σε 1,58 δισ. ευρώ. Ακριβή θεωρεί τη συμφωνία η Bear Stearns, ουδέτερη για τη Γερμανός η Deutsche, θετική δηλώνει η ML και η Dresdner.
Με βάση τους όρους της συμφωνίας, ο κ. Π. Γερμανός θα παραμείνει πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Γερμανός ΑΒΕΕ και θα επανεπενδύσει στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Γερμανός ΑΒΕΕ 10% μετά την ολοκλήρωση της εν λόγω δημόσιας πρότασης από την Cosmote Κινητές Τηλεπικοινωνίες Α.Ε.– ενώ παράλληλα θα αγοράσει τις δραστηριότητες του ομίλου στο βιομηχανικό τομέα Sunlight (σε όλες τις χώρες όπου δραστηριοποιείται), καθώς επίσης και τις δραστηριότητες στις αγορές της Πολωνίας, Ουκρανίας και Κύπρου. Ο κ. Γιάννης Καραγιάννης θα παραμείνει διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας. Σε ό,τι αφορά τους όρους της δημόσιας προσφοράς, αυτοί θα ανακοινωθούν πριν την υποβολή της, η οποία δεν αναμένεται πριν το τέλος Αυγούστου 2006. Οπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση της Cosmote, η στρατηγικής σημασίας συμφωνία για την εξαγορά της Γερμανός αναμένεται να προσδώσει αξία στην Cosmote, η οποία αποκτά αυτόματα το πιο ευρύ, εξειδικευμένο και αποδοτικό εμπορικό δίκτυο σε τέσσερις από τις πέντε συνολικά χώρες όπου δραστηριοποιείται ενώ ταυτόχρονα καθετοποιεί τη λειτουργία της. Μέσω ενός δικτύου 537 καταστημάτων της Γερμανός στην Ελλάδα, τη Βουλγαρία, τη Ρουμανία και την πΓΔΜ, η Cosmote διευρύνει την εμπορική παρουσία της στις χώρες αυτές. Ως αποτέλεσμα της συμφωνίας αυτής, η Cosmote, αναμένεται να ενισχύσει τα έσοδά της και την κερδοφορία της σε επίπεδο υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας επιτυγχάνοντας οικονομίες κλίμακας και σημαντικές συνέργιες, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τυχόν λειτουργικούς και άλλους κινδύνους. Η συνολική αξία της συναλλαγής αναμένεται να ανέλθει έως 1,58 δισ. ευρώ, ενώ το καθαρό κόστος, μετά την πώληση των λειτουργιών που προαναφέρθηκαν και την επανεπένδυση του κ. Π. Γερμανού θα ανέλθει στα 1,3 δισ. ευρώ περίπου. Υπολογίζεται ότι μετά την πώληση της συμμετοχής της Γερμανός στο Ουζμπεκιστάν και τα Καταστήματα Αφορολόγητων Ειδών (ΚΑΕ), τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας θα ανέλθουν σε 100 εκατ. ευρώ περίπου. Επισημαίνεται ότι η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί εξ’ ολοκλήρου μέσω δανεισμού. Ως οικονομικός σύμβουλος της Cosmote για τη συναλλαγή ενήργησε η JP Morgan. "Η Cosmote είναι βέβαιη ότι η εξαγορά θα προσφέρει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης σε όλες τις χώρες όπου δραστηριοποιείται, δημιουργώντας σημαντικά νέα έσοδα. Μέσω της διευρυμένης πλέον παρουσίας της Cosmote, της ενίσχυσης της κερδοφορίας της ανά συνδρομητή, της ενοποίησης των μεγεθών αλλά και της ανάπτυξης συνεργιών, η εξαγορά αναμένεται να έχει θετική επίδραση στα αποτελέσματα της εταιρίας από τον πρώτο μόλις χρόνο ενοποίησης, χωρίς επιπτώσεις στη μερισματική της πολιτική", αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση. Ο διευθύνων σύμβουλος της Cosmote, κ. Ευάγγελος Μαρτιγόπουλος, δήλωσε σχετικά: «Η κυρίαρχη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας στη ΝΑ Ευρώπη ενώνει δυνάμεις με το καλύτερο εμπορικό δίκτυο της περιοχής, μια κίνηση που υπηρετεί τους επιχειρηματικούς μας στόχους και τις στρατηγικές μας προτεραιότητες. Διαβλέποντας έγκαιρα τις εξελίξεις στην αγορά, ενδυναμώνουμε ακόμη περισσότερο τη σχέση με τους πελάτες μας καθετοποιώντας τη λειτουργία μας. Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας η Cosmote εδραιώνει την ηγετική της παρουσία στην περιοχή προσφέροντας στους πελάτες της άμεση, εξειδικευμένη και υψηλής ποιότητας εξυπηρέτηση. Είμαστε πεπεισμένοι ότι η επένδυση σε ένα ευρύ, εδραιωμένο και αποτελεσματικό εμπορικό δίκτυο με ισχυρό όνομα και παρουσία σε τέσσερις αγορές όπου η Cosmote δραστηριοποιείται, ενισχύει περαιτέρω τις προοπτικές ανάπτυξης του ομίλου καθώς επιτυγχάνουμε αύξηση των εσόδων μας και εξοικονόμηση κόστους δημιουργώντας υπεραξία για όλους τους μετόχους μας». Ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Cosmote και πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του
ΟΤΕ, κ. Παναγής Βουρλούμης, εξέφρασε την ικανοποίησή του για την επιτυχή κατάληξη των διαπραγματεύσεων υπογραμμίζοντας τη σημασία της συμφωνίας για ολόκληρο τον όμιλο
ΟΤΕ. Θετική είναι σε γενικές γραμμές η υποδοχή
ελλήνων και ξένων αναλυτών στη συμφωνία, χωρίς να λείπει βέβαια και κάποια επιφυλακτικότ