Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με τον οίκο, η ανακεφαλαιοποίηση θα μπορούσε να αυξήσει τα ενσώματα κεφάλαια των τραπεζών κατά 12 δισ. ευρώ, στοιχείο που συνεπάγεται ότι οι τιμές των μετοχών σε όρους αξίας προς ενσώματη λογιστική αξία είναι από 0,3 – 0,6 φορές (P/TBV 0,3 – 0,6 φορές).

Η ενσώματη λογιστική αξία στις τέσσερις ελληνικές τράπεζες ανήλθε σε 20,5 δισ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο του 2015 και με βάση τις διάφορες πρωτοβουλίες κεφαλαιακής ενίσχυσης που ανακοινώθηκαν, pro-forma, η συνολική αξία θα αυξηθεί περίπου 12,2 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τους αναλυτές της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας.

Ο οίκος εκτιμά ότι το σύνολο της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα αναμένεται να ανέλθει τα 9,7 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 3,5 δισ. ευρώ από τις ασκήσεις διαχείρισης παθητικού και τα υπόλοιπα 6,2 δισ. ευρώ από την αγορά.

Οι ΑΜΚ αναμένεται να εκτελούνται μέσω επιταχυνόμενων βιβλίων προσφορών (accelerated book buildings) για 1,7 δισ. ευρώ από την ALPHA BANK, 1,6 δισ. ευρώ για τις ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ και ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ και 1,3 δισ. ευρώ από την EUROBANK.

Όπως εκτιμά η επενδυτική τράπεζα, οι pro-forma κεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών μετά την κεφαλαιακή ενίσχυση είναι:

• Αlpha Bank 3,8 δισ. ευρώ.
• Τράπεζα Πειραιώς 3,1 δισ. ευρώ.
• Eurobank 2,4 δισ. ευρώ.
• Εθνική Τράπεζα 5,1 δισ. ευρώ.