Στο πλαίσιο αυτό, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 1,05%, στις 637,74 μονάδες, χάνοντας τα περιορισμένα κέρδη της προηγούμενης συνεδρίασης.
Στους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες, ο γερμανικός DAX έκλεισε με πτώση 1,04%, στις 25.379,49 μονάδες, ενώ ο γαλλικός CAC 40 υποχώρησε κατά 1,39%, στις 7.811,26 μονάδες, παρά την ισχυρή επίδοσή του στην προηγούμενη συνεδρίαση, την καλύτερη των τελευταίων σχεδόν τεσσάρων εβδομάδων. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 έχασε 0,26%, υποχωρώντας στις 10.725,03 μονάδες.
Εντονότερες ήταν οι πιέσεις στις αγορές της περιφέρειας. Ο FTSE MIB στο Μιλάνο κατέγραψε απώλειες 2,54%, στις 48.383,66 μονάδες, ενώ ο ισπανικός IBEX 35 υποχώρησε κατά 2,12%, στις 18.913,50 μονάδες.
Στο επίκεντρο η δημοσιονομική αβεβαιότητα της Γαλλίας
Καθοριστικό ρόλο στην υποχώρηση των ευρωπαϊκών μετοχών διαδραμάτισε η αναταραχή στην αγορά κρατικών ομολόγων, με τη Γαλλία να βρίσκεται στο επίκεντρο των ανησυχιών. Η αβεβαιότητα γύρω από τα δημόσια οικονομικά της χώρας, σε συνδυασμό με τους φόβους για νέες κοινωνικές αναταραχές, ενίσχυσε τις πιέσεις στους γαλλικούς τίτλους.
Η απόδοση του γαλλικού 10ετούς ομολόγου ανήλθε έως το 5,14%, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδο από το 2002, προτού περιορίσει μέρος της ανόδου της. Παράλληλα, η διαφορά απόδοσης (spread) έναντι του αντίστοιχου γερμανικού τίτλου διευρύνθηκε έως τις 178 μονάδες βάσης, με αύξηση έως και 19 μονάδων βάσης. Το επίπεδο αυτό ήταν το υψηλότερο από τα τέλη του 2011, όταν η κρίση δημόσιου χρέους στην Ευρωζώνη βρισκόταν σε ιδιαίτερα κρίσιμη φάση.
Ανοδικά κινήθηκαν και οι αποδόσεις των βραχυπρόθεσμων γαλλικών ομολόγων, με τον διετή τίτλο να ενισχύεται κατά 11 μονάδες βάσης, στο 3,86%.
Οι εξελίξεις εντείνουν τις ανησυχίες για το κόστος δανεισμού των κρατών και τις ευρύτερες επιπτώσεις στην ευρωπαϊκή οικονομία, σε μια περίοδο κατά την οποία οι προοπτικές ανάπτυξης παραμένουν συγκρατημένες.
Προειδοποίηση Πανέτα για την ευρωπαϊκή ανάπτυξη
Την επίδραση της ανόδου των αποδόσεων στην οικονομική δραστηριότητα υπογράμμισε ο διοικητής της Τράπεζας της Ιταλίας και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Φάμπιο Πανέτα.
«Δεν πρόκειται για κρίση, αλλά για παράγοντα που επιβραδύνει την ανάπτυξη», ανέφερε, επισημαίνοντας τη διαφορετική εικόνα μεταξύ ΗΠΑ και Ευρώπης. Όπως εξήγησε, στις Ηνωμένες Πολιτείες τα υψηλότερα επιτόκια συνυπάρχουν με ισχυρότερη αναπτυξιακή δυναμική, ενώ στην Ευρώπη η οικονομική δραστηριότητα παραμένει ασθενέστερη.
Η άνοδος του κόστους χρηματοδότησης δημιουργεί πρόσθετες δυσκολίες για επιχειρήσεις, νοικοκυριά και κυβερνήσεις, καθώς μπορεί να περιορίσει τις επενδύσεις και την κατανάλωση, επιβαρύνοντας περαιτέρω τις προοπτικές της οικονομίας.
Πετρέλαιο και γεωπολιτικοί κίνδυνοι πιέζουν τις αγορές
Πρόσθετη πηγή ανησυχίας αποτέλεσε η άνοδος των τιμών του πετρελαίου. Οι επιθέσεις των Χούθι στη Σαουδική Αραβία αναζωπύρωσαν τους φόβους για κλιμάκωση της σύγκρουσης και για ενδεχόμενες διαταραχές στην ενεργειακή τροφοδοσία.
Η προοπτική υψηλότερου ενεργειακού κόστους ασκεί πιέσεις στις μετοχές, καθώς ενισχύει την αβεβαιότητα για τις δαπάνες των επιχειρήσεων και την πορεία του πληθωρισμού. Για την Ευρώπη, η οποία παραμένει ευάλωτη στις μεταβολές των ενεργειακών τιμών, οι γεωπολιτικές εξελίξεις προσθέτουν έναν ακόμη παράγοντα κινδύνου.
Πιέσεις στις τεχνολογικές μετοχές μετά τις ανακοινώσεις της Meta
Στο μέτωπο των μετοχών, οι ευρωπαϊκές εταιρείες τεχνολογίας δέχθηκαν πιέσεις μετά τις ανακοινώσεις της Meta Platforms. Μεταξύ των τίτλων που επηρεάστηκαν ήταν οι ASML, ASM International, Infineon και Soitec.
Παρότι τα έσοδα της αμερικανικής εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, η αγορά αντιμετώπισε με επιφυλακτικότητα την πρόθεσή της να δημιουργήσει νέα κατηγορία μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου.
Η συγκεκριμένη κίνηση αποσκοπεί στην παροχή μεγαλύτερης ευελιξίας στη Meta για την άντληση μετοχικών κεφαλαίων, με στόχο τη χρηματοδότηση του πολυδισεκατομμυριακού επενδυτικού της σχεδίου για την ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Ωστόσο, η προοπτική νέας έκδοσης μετοχών επανέφερε τις ανησυχίες για την πιθανή απομείωση της συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων, ενώ παράλληλα ενίσχυσε τον προβληματισμό σχετικά με τη συνεχιζόμενη αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων.
Κόντρα στο αρνητικό κλίμα η Nestlé
Στον αντίποδα, η μετοχή της Nestlé ξεχώρισε θετικά, μετά την ανακοίνωση οργανικής αύξησης πωλήσεων για το τρίτο τρίμηνο, η οποία υπερέβη τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Τα αποτελέσματα ανέδειξαν την ισχυρή τιμολογιακή δύναμη του ομίλου, αλλά και την ανάκαμψη των όγκων πωλήσεων στις βασικές διεθνείς αγορές του.
Η επίδοση της Nestlé αποτέλεσε σημείο διαφοροποίησης σε μια συνεδρίαση κατά την οποία κυριάρχησαν οι ρευστοποιήσεις, επιβεβαιώνοντας ότι τα εταιρικά αποτελέσματα εξακολουθούν να διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη διαμόρφωση της πορείας των επιμέρους μετοχών.
