Οι Χούθι της Υεμένης, οι οποίοι υποστηρίζονται από το Ιράν, ανέλαβαν την ευθύνη για τις πρόσφατες επιθέσεις στο σαουδαραβικό λιμάνι Γιανμπού, στην Ερυθρά Θάλασσα, αλλά και για πλήγματα σε πετρελαϊκό πεδίο και αεροδρόμιο της Σαουδικής Αραβίας, τα οποία είχαν ως αποτέλεσμα ανθρώπινες απώλειες.

Η νέα έξαρση της βίας δημιουργεί τον κίνδυνο επέκτασης των εχθροπραξιών στην ευρύτερη περιοχή των Στενών του Ορμούζ. Στο κρίσιμο αυτό πέρασμα, οι εξαγωγές αργού έχουν ανακάμψει και προσεγγίζουν πλέον τα επίπεδα που καταγράφονταν πριν από την έναρξη του πολέμου. Παράλληλα, οι επενδυτές εμφανίζονται διστακτικοί να διατηρήσουν πτωτικές θέσεις στην αγορά ενόψει του Σαββατοκύριακου, καθώς το διάστημα που οι αγορές παραμένουν κλειστές αυξάνει την έκθεσή τους σε ενδεχόμενες αιφνίδιες εξελίξεις.

Όπως αναφέρει το Bloomberg, πρόσθετη ώθηση στις τιμές δίνουν οι κινήσεις αντιστάθμισης κινδύνου στην αγορά παραγώγων.

Η Ρεμπέκα Μπέιμπιν, ανώτερη διαπραγματεύτρια ενέργειας στην CIBC Private Wealth Group, εκτίμησε ότι οι αγορές συμβολαίων από διαπραγματευτές που επιδιώκουν να περιορίσουν την έκθεσή τους στον κίνδυνο φαίνεται να τροφοδοτούν την ανοδική πορεία των τιμών. Η επίδραση αυτή έγινε ιδιαίτερα αισθητή μετά τη διάσπαση του ορίου των 110 δολαρίων το βαρέλι.

Οι απειλές Τραμπ και τα σενάρια για παρατεταμένο πόλεμο

Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι οι ΗΠΑ έχουν «εξουδετερώσει» το Ιράν, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο νέων στρατιωτικών επιχειρήσεων. Σύμφωνα με τους New York Times, ΗΠΑ και Ισραήλ σχεδιάζουν νέες επιθέσεις μετά τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ, στις αρχές Νοεμβρίου.

Από τις αρχές του έτους, το Brent έχει ενισχυθεί πάνω από 85%, καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ–Ιράν πλησιάζει τους εννέα μήνες. Ισχυρότερες πιέσεις δέχονται τα διυλισμένα προϊόντα, κυρίως το ντίζελ.

Η ανάκαμψη των ροών αργού μέσω των Στενών του Ορμούζ πιέζει την αγορά άμεσης παράδοσης, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εξακολουθούν να κινούνται ανοδικά.

Σύμφωνα με τον Ράιαν Μακέι της TD Securities, τα αυξημένα ναύλα επιβαρύνουν το κόστος προμήθειας των διυλιστηρίων, περιορίζοντας τα περιθώρια κέρδους και ενδεχομένως την παραγωγή τους. Αυτό θα μπορούσε να διατηρήσει την προσφορά καυσίμων σε χαμηλά επίπεδα.

Την ίδια ώρα, η Ουάσιγκτον προετοιμάζεται για παρατεταμένη σύγκρουση. Ο πρέσβης των ΗΠΑ στον ΟΗΕ, Μάικ Γουόλτς, δήλωσε στους Financial Times ότι το αδιέξοδο με την Τεχεράνη μπορεί να διαρκέσει ακόμη έναν χρόνο, υποστηρίζοντας ότι το αμερικανικό Πολεμικό Ναυτικό μπορεί να συνεχίσει τον αποκλεισμό των ιρανικών λιμανιών.

Οι επιθέσεις στη Σαουδική Αραβία και οι πιέσεις στα καύσιμα

Οι επιθέσεις των Χούθι εντείνουν τις ανησυχίες για τις ενεργειακές υποδομές της Σαουδικής Αραβίας. Την Πέμπτη, η Aramco εκκένωσε τα κεντρικά γραφεία της στο Νταχράν και έδωσε εντολή στους εργαζομένους να εργαστούν από το σπίτι, μετά την ενεργοποίηση συναγερμού.

Παρά την ανάκαμψη των ροών αργού από τον Περσικό Κόλπο, οι εξαγωγές πετρελαϊκών προϊόντων παραμένουν υπό πίεση. Οι περιορισμοί, σε συνδυασμό με τις ουκρανικές επιθέσεις σε ρωσικά διυλιστήρια, έχουν οδηγήσει κυβερνήσεις στην αξιοποίηση στρατηγικών αποθεμάτων.

Ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών, ο Τραμπ επιδιώκει να συγκρατήσει τις τιμές των καυσίμων, μεταξύ άλλων μέσω συμφωνίας με τη Μόσχα για το ντίζελ.

Η TD Securities προβλέπει βραχυπρόθεσμη άνοδο του πετρελαίου, καθώς παραμένει αυξημένος ο κίνδυνος κλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή, εν μέσω των επικείμενων εκλογών στο Ισραήλ και στις ΗΠΑ.

Τα αμερικανικά ομόλογα κερδίζουν έδαφος

Με το βλέμμα στις τιμές του πετρελαίου και στις ρευστοποιήσεις των μεγάλων τεχνολογικών μετοχών, η Wall Street δέχεται ισχυρές πιέσεις. Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 805 μονάδες στο άνοιγμα, ενώ ο Nasdaq σημείωνε απώλειες 0,3% και ο S&P 500 υποχωρούσε κατά 0,6%.

Σε εβδομαδιαία βάση, ο S&P 500 οδεύει προς οριακά κέρδη κάτω του 0,1%, ο Nasdaq καταγράφει απώλειες 0,5%, ενώ ο Dow Jones διατηρεί άνοδο 1,7%, παρά τη σημαντική ημερήσια πτώση του.

Μέσα στο κλίμα αναταραχής, οι επενδυτές στρέφονται στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Η απόδοση του δεκαετούς Treasury αυξήθηκε κατά μία μονάδα βάσης, στο 4,9697%, του 30ετούς παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη, ενώ η απόδοση του διετούς υποχώρησε κατά δύο μονάδες βάσης.

Πιέσεις στα γαλλικά ομόλογα, ανθεκτικότητα για τα γερμανικά Bunds

Οι αποδόσεις των γαλλικών κρατικών ομολόγων υποχωρούν στο 5,05%, ωστόσο σε εβδομαδιαία βάση έχουν αυξηθεί κατά σχεδόν 27 μονάδες βάσης. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των μεγάλων οικονομιών της Ευρωζώνης και την εντονότερη εβδομαδιαία αύξηση από τα τέλη Μαΐου.

Παράλληλα, το spread των γαλλικών έναντι των γερμανικών ομολόγων παραμένει πάνω από τις 170 μονάδες βάσης. Η διαφορά είχε προηγουμένως διευρυνθεί στα υψηλότερα επίπεδα από την κρίση χρέους της Ευρωζώνης, αντανακλώντας τις ανησυχίες για τα δημοσιονομικά της Γαλλίας και την παρατεταμένη πολιτική αβεβαιότητα.

Η απόδοση του γερμανικού δεκαετούς κινείται κοντά στο 3,35%, του ελληνικού στο 4,40% και του ιταλικού στο 4,6%.

Το ενδιαφέρον στρέφεται στην αποψινή αξιολόγηση της Moody’s, με τους αναλυτές να θεωρούν αρκετά πιθανή την υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Γαλλίας.

Σε χαμηλό δύο εβδομάδων οι ευρωαγορές

Αρνητικό είναι το κλίμα και στις ευρωπαϊκές αγορές, υποχώρησαν την Παρασκευή σε χαμηλά σχεδόν δύο εβδομάδων, ολοκληρώνοντας μια εβδομάδα έντονων πιέσεων, με τον Stoxx 600 στις 635,77 μονάδες και απώλειες άνω του 1% σε εβδομαδιαία βάση.

Εν τω μεταξύ, η εικόνα στις ασιατικές αγορές ήταν μεικτή, με τους περισσότερους δείκτες ωστόσο στα «κόκκινα» και «οδηγό» των χαμένων τον Kosdaq (-1,62%).

Σε χαμηλό τριμήνου το Χρηματιστήριο Αθηνών

Οι πωλητές επικράτησαν για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση στο Χρηματιστήριο Αθηνών, οδηγώντας τον Γενικό Δείκτη σε χαμηλό τριμήνου. Οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν ξανά στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, χάνοντας για δεύτερη διαδοχική ημέρα πάνω από 4%.

Σε εβδομαδιαία βάση, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 3,18%, ενώ από την αρχή του Οκτωβρίου οι απώλειες φτάνουν το 7,59%. Η απόδοση από την αρχή του έτους παραμένει θετική, στο +19,32%.

Χρυσός: Σε χαμηλό τριμήνου, με τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Ιούνιο

Ο χρυσός σημείωσε μικρή ανάκαμψη την Παρασκευή, μετά την υποχώρησή του σε χαμηλό τριμήνου, αλλά εξακολουθεί να οδεύει προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Ιούνιο. Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενισχύει τις εκτιμήσεις ότι η Fed θα διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Η προοπτική αυτή ασκεί πιέσεις στο πολύτιμο μέταλλο και έτσι η τιμή spot του χρυσού διαμορφωνόταν στα 4.018 δολάρια ανά ουγγιά, έχοντας προηγουμένως υποχωρήσει έως τα 3.986,50 δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 20 Ιουλίου.

Σε εβδομαδιαία βάση, καταγράφει απώλειες 3,5%, οδεύοντας προς τη δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα πτώσης.

Την ίδια ώρα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού στις ΗΠΑ, με παράδοση τον Δεκέμβριο, υποχωρούσαν κατά 0,5%, στα 4.040,70 δολάρια ανά ουγγιά.