Το σχέδιο διαθέτει δύο μαξιλάρια: Την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έως 1,26 δισ. ευρώ και την αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων μέσω μέτρων μείωσης του κόστους, οργανωτικών και επιχειρησιακών βελτιώσεων.

Η ελληνική κυβέρνηση έχει το 77% της τράπεζας και η συνεισφορά της στην ΑΜΚ θα ανέλθει περίπου σε 970 εκατ. ευρώ. Ο οίκος δηλώνει πως δεν θα εκπλαγεί εάν οι άλλοι μέτοχοι της τράπεζας δεν ασκήσουν τα δικαιώματά τους και η ελληνική κυβέρνηση αναγκαστεί να αυξήσει τη συμμετοχή της.

Επίσης ο οίκος σημειώνει, επικαλούμενος το ΔΝΤ, πως η ελληνική κυβέρνηση έχει πρόθεσή της να καλύψει το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαιακών αναγκών της τράπεζας με τα αποθεματικά του Ταμείου Παρακαταθηκών και Δανείων.

Επιπλέον, ο οίκος σημειώνει πως τα νέα κεφάλαια θα αυξήσουν το δείκτη κεφαλαιοποίησης σε επίπεδα αρκετά υψηλά ώστε να περάσει η τράπεζα τον επόμενο γύρο stress tests.

Παράλληλα, ο οίκος εξετάζει το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της ΑΤΕbank, σε περίπωση haircut του ελληνικού χρέους. Η τράπεζα έχει έκθεση σε κρατικά ομόλογα ύψους 4,6 δισ. ευρώ, η οποία μεταφράζεται σε pro forma Tier 1 άνω του 300%. Σε περίπτωση αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους με haircut 10%, που δεν συμπεριλαμβάνεται όμως στο βασικό του σενάριο, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα μειωθεί περίπου κατά 3,6%.